歲末洞見·2026灣區財富管理高端訪談
編者按：
2026年正處於「十四五」收官、「十五五」時期謀篇的關鍵節點，也是財富管理行業由「規模擴張」邁向「質量躍升」的轉折之年。深圳作為粵港澳大灣區發展的核心引擎與中國特色社會主義先行示範區，是國內高淨值人羣最密集、財富流動最活躍、政策試點最前瞻的城市之一。
為深入探討灣區財富管理行業的最新動態，展現行業前沿理念與實踐，證券時報·券商中國攜手深圳市財富管理協會，共同推出「歲末洞見·2026灣區財富管理高端訪談」專欄，全方位擘畫灣區財富管理領域的最新實踐與助力行業高質量發展的責任擔當。本文為專欄第三篇，敬請垂注！
本期邀請了郵儲銀行深圳分行副行長李文峯分享行業前瞻、機構故事，並展望2026年行業發展趨勢。
自2024年9月以來，政策「組合拳」持續發力，資本市場活躍度不斷提升，由此帶來的「存款搬家」現象也再度引發廣泛關注。
「本輪存款搬家不是短期市場波動，而是低利率+資本市場回暖+超額儲蓄到期三重共振下的居民財富再配置。」郵儲銀行深圳分行副行長李文峯在接受券商中國記者專訪時表示。
李文峯認為，「存款搬家」現象目前處於逐步深化階段，且深圳「存款搬家」進度相比全國平均較快。他同時強調，對分行而言，這並非「存款流失的危機」，而是「財富管理升級的契機」。
「我行將從‘儲蓄銀行’向‘財富管理銀行’全面轉型，通過專業能力+科技賦能+跨境優勢，為深圳高淨值客戶提供更優質的財富管理服務。」李文峯表示。
「建立更深的客戶信任」
李文峯認為，「存款搬家」現象的背後，是資本市場的再度回暖，也恰逢居民資產配置重新尋求平衡的關鍵窗口期。「存款搬家」也與深圳「年輕化+高淨值+科技金融」的客羣特徵深度共振，呈現出「規模大、速度快、流向多元」的特點。
他判斷，目前「存款搬家」處於逐步深化階段，且在低利率、資產荒和政策支持的背景下，將持續較長時間，但具體節奏和規模將受市場波動、經濟復甦程度和居民風險偏好變化的影響。
值得注意的是，雖然客戶進取型偏好正在邊際改善，但許多個人投資者對「高絕對收益、低相對波動」的產品依舊執着，呈現出「既要、又要」的現實錯配。
李文峯表示，從分行一線視角看，這是考驗專業能力與客戶信任的「壓力測試」，短期內可能面臨投訴率上升、客戶流失的風險；但長期來看，這種錯配倒逼機構從「賣產品」向「做配置+做陪伴」轉型。
「通過專業能力校準客戶預期、適配資產組合，反而能建立更深的客戶信任，形成差異化競爭優勢。尤其深圳作為高淨值人羣集聚地，專業服務的價值更易凸顯。」他指出。
李文峯稱，郵儲銀行深圳分行將堅持產品適配原則，針對不同的客羣類型打造「深圳特色組合」，強化投資者適當性管理，承接差異化需求「固收打底+增強資產本土化」，避免單一產品錯配，用組合平衡「穩」與「進」。「譬如打造深圳分行定製化資管理財類產品。」
同時，加強風險評估與預警，運用大數據和量化模型，實時監測市場風險，為投資者提供風險預警和應對建議；通過專屬客戶經理服務，及時響應需求，提供定製化投資策略和財富管理方案；將專業產品與專屬權益相結合，提升服務品質與客戶滿意度。
着力實現「三個轉變」
在李文峯看來，深圳財富管理客羣呈現多元化、年輕化、專業化趨勢，高淨值人羣引領市場，年輕客羣和大衆富裕階層貢獻增量，家族傳承與機構投資者需求並存，共同推動市場向綜合化、定製化方向發展。
基於以上變化，郵儲銀行深圳分行着力實現「三個轉變」：向「以客戶為中心」轉變；向「投研引領、客戶精準、產品優選、隊伍落地」流程化作業模式轉變；向「做資產配置」顧問式銷售模式轉變。
據他介紹，郵儲銀行深圳分行於2019年起重點發展財富管理業務，按照分行零售業務轉型升級戰略，以提升財富管理專業能力為核心，已初步搭建起分層客戶服務的財富管理體系：
一是深耕客羣經營，讓「持續成長的分層客羣經營模式」成為財富管理的核心主線。目前分行已形成大衆、金桂、富嘉、鼎福客戶層級，針對不同層級客戶配套差異化服務團隊、產品、非金融服務以及經營策略。
二是在產品搭建上做文章，財私客戶產品體系基本建立。通過資源整合、跨條線協作，與基金、保險、信託等夥伴共建生態圈，拓展服務邊界，推動業務結構從「單一產品銷售」向「資產配置」轉型，形成「財富管理+資產配置+增值服務」的多元化模式，同時依託「私行中心+遠程投顧」的雙核驅動模式，實現全流程專業化服務閉環。
三是運用數字化技術深入洞察客戶的財富管理需求，將手機銀行App打造成分層分羣客戶經營主陣地，實現客戶體驗數字化，全面提升分行財富管理數字化能力，持續改善經營效率與客戶體驗。
截至2025年末，郵儲銀行深圳分行已累計建設運營1傢俬行中心、5家財富中心，中高端客戶專屬服務場所初具規模。全年深圳分行財富管理中間業務收入增幅達23.7%。
打造差異化財富管理競爭力
談及2026年深圳分行佈局，李文峯表示，將圍繞為客戶「賺錢」，以投研能力為引擎，以產品貨架為抓手，以協同資源為優勢，以創新機制為動能，打造差異化財富管理競爭力。其中：
一是將金融服務深度融入客羣關鍵場景，青年羣體聚焦投資理財與品質消費，老年客羣圍繞健康管理與財富傳承，企業家及商戶實現公私綜合金融服務；
二是以特色化服務為切入點，打造差異化體驗，為青年客羣提供投資者教育服務，為老年客羣搭建康樂互動社羣，為企業家及商戶創建資源平台；
三是通過綜合化服務實現價值深耕，提供一攬子金融服務，全面提升客羣經營效能與綜合價值貢獻。
在具體產品的推廣上，理財業務方面，深圳分行將發揮理財產品的收益優勢，大力推廣中郵理財推出業內領先的理財夜市、中長期理財等產品及服務，打造具有市場競爭力的拳頭產品。
資管業務方面，分行將做好中郵證券「鼎」系列私募資管信託產品推廣，定製業績穩健的區域專屬「鉤子」產品；基金業務方面，根據總行部署，提升市場研判能力，持續篩選績優產品，重點針對未持有基金的VIP、財私客戶做好營銷。
此外，保險業務方面，分行將重點推廣互聯網保險產品普及保險理念，聚焦高淨值客戶財富傳承需求，推動保險金信託、家族信託業務。
貴金屬業務方面，分行將以郵儲金、黃金積存等投資型業務為着力點，提升客戶投資意識，通過工藝設計、低加工費、IP聯名等突出差異化價值，覆蓋多元客羣。
（文章來源：券商中國）