來源：慧保天下
全球保險中介行業正遭遇AI的降維打擊。
當地時間2月9日，美國標普500保險指數單日下挫超3%，創下2025年10月以來的最大跌幅，一衆老牌保險經紀巨頭的股價紛紛暴跌，跌幅高達7-12%。
這場暴跌的導火索，是OpenAI批准了首批基於ChatGPT的保險應用。其中既包括美國在線保險平台Insurify推出的車險比價應用，也包括西班牙保險公司Tuio的房屋保險報價工具。這也意味着，AI技術正式切入保險分銷的核心環節。
熊彼特曾說：「創造性破壞是經濟發展的本質，但對於身處其中的個體和行業，破壞往往先於創造到來。」對於保險中介行業而言，AI帶來的衝擊也意味着一場前所未有的生存挑戰。
圖片來源：Yahoo finance01
AI利刃刺向保險中介，保險購買進入智能對話時代，全球保險經紀巨頭估值暴跌
資本市場中股價的短期波動本就受多重因素交織影響，但板塊內一衆龍頭個股出現集體暴跌，背後必然有直接且重磅的利空消息驅動。
此次全球保險經紀巨頭股價集體重挫，其直接原因正是AI技術落地保險領域帶來的去中介化衝擊戳中了傳統保險中介行業的生存命脈。
2月9日，美國頭部在線保險平台Insurify發布了一款基於ChatGPT的AI比價工具，號稱OpenAI目錄中首款保險類的應用，它將超1.96億條車險報價數據庫與7萬條真實驗證的客戶評價，與ChatGPT的對話式交互結合，改變了車險選購的傳統模式——用戶無需再依賴保險中介，只需用通俗的語言提出需求，就能根據自身駕駛記錄、車型、年齡等信息獲得個性化保費估算，還能直觀對比多家保險公司的價格、服務、保障範圍，車險選購的全流程，都可以繞開中介獨立完成。
與Insurify的車險工具同步獲得許可的，還有西班牙數字保險公司Tuio開發的家財險報價工具，而OpenAI透露的十幾款保險類AI應用正在審批、即將上線的消息，更讓市場意識到，AI對保險中介業務的圍剿才啱啱開始。
這種恐慌直接體現在美股保險經紀股的慘烈表現上：9日，韋萊韜悅單日暴跌12.10%，創下2008年金融危機以來的最差單日成績，成為板塊領跌龍頭；加拉格爾跌9.85%，怡安跌9.27%，威達信等頭部企業也創下7%左右的跌幅，整個美股保險經紀板塊無一家倖免，集體陷入暴跌。
資本市場的恐慌情緒具有極強的傳導性和預判性，美股的暴跌很快波及歐洲保險市場。2月10日，歐洲保險股集體下挫，希斯考克斯、曼福、英傑華、安盛等頭部企業股價跌幅均在2%至3%之間。
而在保險板塊之後，美股財富管理板塊次日便接棒大跌。金融軟件供應商Altruist Corp．推出一款用於制定稅務策略的AI工具，可幫理財顧問為客戶制定個性化策略，並生成工資單、賬戶對賬單及其他文件，直指傳統財富管理公司的核心業務。嘉信理財盤中跌超9%，瑞傑金融、LPL投資控股等公司大幅下挫。
這反映了資本市場的判斷：所有依靠信息不對稱、基礎服務盈利的傳統金融中介模式，都將成為AI的獵殺目標，保險中介只是開頭，卻絕不會是最後一個。
更值得行業警醒的是，此次落地的AI保險應用，與行業此前的數字化工具有着本質區別。過去的線上投保、線上理賠查詢，只是線下服務的線上化遷移，並未改變中介作為供需連接核心的格局，而ChatGPT保險應用實現的，是服務的智能化與自主化，真正做到了「去中介化」。用戶無需具備任何保險專業知識，就能完成從需求匹配到產品對比的全流程，這意味着保險中介賴以生存的信息壁壘，在AI面前被徹底擊碎，而這，正是保險中介行業最核心的生存根基。
02
AI技術顛覆衝擊與保險經紀行業基本面疲軟疊加，危機遠比想象中更嚴峻
德魯克曾言：「動盪時期最大的危險不是動盪本身，而是用昨天的邏輯行事。」對於保險中介行業而言，AI的到來加速了變革進程，而行業自身的種種問題，讓其連應對變革的時間和空間都被大幅壓縮，這場危機，遠比想象中更為嚴峻。
資本市場對保險經紀股的拋售，核心是對傳統保險中介生存價值的質疑。長期以來，保險經紀行業的盈利模式，始終建立在信息不對稱之上：普通消費者缺乏保險專業知識，無法精準匹配自身需求與保險產品，保險公司依靠中介觸達更廣泛的消費羣體，中介則憑藉這份信息差賺取佣金，成為連接供需的核心橋樑。
但AI的出現，徹底打破了這份平衡，Insurify的車險比價應用憑藉海量數據和智能匹配能力，讓消費者能夠自主完成產品對比與需求匹配，這意味着保險中介的基礎服務價值，在AI面前幾乎蕩然無存。資本市場的「先拋售，再研究」，本質上反映出：傳統保險中介的生存根基已被動搖，其存在的價值正在快速消失。
而保險經紀行業自身的基本面疲軟，更是讓這場危機雪上加霜。
2025年第四季度的財報數據顯示，威達信、怡安、加拉格爾等頭部經紀公司營收增長持續減速，行業增長動能枯竭。與此同時，財產險市場費率的持續走軟，更是直接壓縮了經紀公司的盈利空間。在行業傳統增長模式早已難以為繼的背景下，AI的衝擊更是給本就瀕臨困境的傳統保險中介行業，送上了致命一擊。
市場上有聲音認為，目前的AI保險應用僅聚焦於車險、家財險等標準化零售業務，複雜的商業保險業務仍需要專業經紀，因此AI只是「效率放大器」，而非「生存性威脅」，但這種觀點，顯然低估了AI的進化速度和對行業的滲透能力。
標準化零售業務是保險中介行業的基本盤，也是絕大多數中介和基層從業者的主要收入來源，這部分業務的失守，或將讓部分中介陷入嚴峻的經營困境，基層從業者的生存空間也會被大幅壓縮。更值得警惕的是，AI的進化速度遠超想象——現階段的AI雖無法處理複雜的保險業務，但部分企業級AI產品已展現出強大的定製化服務能力，能夠自動化多領域工作流，技術迭代之下，AI對複雜保險業務的滲透只是時間問題。
即便退一步講，AI暫時無法完全替代商業保險中介，也足以大幅壓縮其服務價值：AI能獨立完成基礎的風險分析、數據整理和方案初步制定，中介只能承接後續細化工作，佣金空間和行業地位都將被顯著削弱。
更令人擔憂的是，傳統保險中介行業似乎還未做好應對這場危機的準備。長期以來，行業沉浸在依靠信息不對稱盈利的舒適區，缺乏數字化轉型的動力和能力，當AI的衝擊突然到來時，絕大多數企業既沒有足夠的技術儲備，也沒有清晰的轉型方向，只能被動應對。
而從行業整體來看，目前也沒有形成有效的應對策略，無論是中介機構還是從業者，都還在糾結於「AI是否會取代自己」，而不是思考「如何在AI時代找到新的生存價值」，這種被動的狀態，只會讓行業在危機中越陷越深。
責任編輯：曹睿潼