導讀：①AI 應用成核心熱點，多股漲停，受多模態技術突破催化，應用與上游算力硬件均受益；②算力硬件強勢反彈，光模塊等方向擁擠度下降，海外映射 + 情緒共振，有望帶動市場風險偏好提升；③光伏受特斯拉擴產消息催化走強，太空光伏概念衝高回落，後續以震盪走高、分歧低吸為主。 　　昨日市場迎來普漲反彈，三大指數全線上揚，創業板指漲近3%，全市場超4600只個股飄紅。在短線扭轉弱勢整理結構後，短線有望反覆活躍，不過中期仍以區間震盪結構看待為宜。 　　盤面來看，AI應用成為昨日核心熱點方向，中文在線、捷成股份、三六零等10餘股漲停。中銀證券指出，Seedance2.0在功能層面取得的突破對於AI多模態應用特別是視頻生成領域有着重要的催化意義，AI漫劇等的生成成本、技術門檻均顯著降低，生產效率得到有效提升。另外需注意的是，多模態生成對於算力需求較大，這使得上游硬件基礎設施亦有望同步受益。而從短線節奏來看，在昨日情緒回暖的節點與指數形成一定的共振，足以彰顯市場對其的認可度，預計板塊整體仍有望進一步走強，除了核心標的以外，也可尋找後排低位補漲機會。 　　算力硬件方向同樣展開反彈，天孚通信升逾17%續創新高，長飛光纖漲停，光庫科技、太辰光、仕佳光子升逾10%，新易盛、中際旭創、勝宏科技等權重同樣放量大漲。在經歷前期的震盪調整後，光模塊為代表的硬件方向擁擠度已有所下降，結合海外AI算力巨頭持續反彈，也對A股情緒形成正向映射。此外，算力硬件對於市場整體情緒的帶動作用較為明顯，若其能夠延續反彈走勢，或意味着市場風險偏好有望持續提升。 　　光伏板塊同樣於昨日盤中活躍，主要受到特斯拉正評估美國多個選址、計劃擴大太陽能電池製造業務，目標在未來三年內實現每年100吉瓦的太陽能製造能力的消息催化。但需注意的是，太空光伏概念在早盤快速拉升後，兌現賣壓逐步顯現，部分中後排個股在午後遭遇顯著回落。預計後續仍以震盪走高的模式為主，仍可留意盤中分歧整理過程中的低吸機會。