北京時間2月11日凌晨，美股周二收盤升跌不一。道指連續第三個交易日創歷史新高。因零售數據不及預期且市場對人工智能衝擊金融業的擔憂加劇，標普500指數震盪走低。
道指漲52.27點，漲幅為0.10%，報50188.14點；納指跌136.20點，跌幅為0.59%，報23102.47點；標普500指數跌23.01點，跌幅為0.33%，報6941.81點。
周二早間，道指最高上漲至50512.79點，再創盤中歷史新高。
零售商好市多和沃爾瑪股價分別下跌逾2%和1%，因最新零售銷售報告顯示12月消費者支出持平，低於道瓊斯調查經濟學家預期的0.4%月度增幅。11月零售銷售增長0.6%。投資者正等待周三的重要就業報告和周五的消費者價格指數（CPI）報告。
Ameriprise Financial機構首席市場策略師Anthony Saglimbene表示：「目前中低收入消費者信心疲軟，其另一大擔憂在於就業環境，他們感到有些不確定。如果若1月就業增長弱於預期，可能令市場情緒降溫。」
金融股周二普遍承壓，此前科技平台Altruist推出了新型人工智能稅務規劃工具。
LPL Financial股價下跌10%，嘉信理財下跌8%，摩根士丹利下跌3%。
Anthony Saglimbene補充道：「市場似乎正轉向其他受人工智能影響較小的領域，」他指出近期材料和公用事業等板塊上漲。
上周五科技股反彈帶動華爾街連續第二日上漲，道指盤中與收盤均創下新高。
儘管上周遭遇拋售，但技術層面並未受到實質性衝擊，投資者期待市場能維持上行趨勢。標普500指數上周跌破50日和100日移動均線後，目前已成功收復失地，許多資產類別表現優於該指數，這對交易員而言是看漲信號。
摩根大通策略師表示，軟件股有望從歷史性的下跌中反彈，因為市場體現的人工智能短期內顛覆性影響不切實際。
由Dubravko Lakos-Bujas領銜的團隊稱，隨着「極端的價格走勢」使得資金至少在短期內有可能輪動回到該板塊，投資者應增加對高質量、對人工智能顛覆性更具抵抗能力的軟件股的配置。
該團隊在一份報告中寫道：「鑑於持倉出清、對人工智能顛覆軟件行業的前景過度悲觀以及基本面穩健，我們認為風險平衡正越來越偏向反彈。」
實際上，標普500指數在上周短暫跌破50日和100日移動平均線後，已成功收復這兩大關鍵支撐位，且許多資產類別的表現優於該指數——這在交易員看來是看漲信號。
iCapital首席投資策略師Sonali Basak表示：「我們認為這不會是一帆風順的交易。市場將波動反覆，投資者必須精挑細選，但此過程中仍會出現贏家。」
聯儲局政策前景方面，道富策略師認為聯儲局今年有降息三次的可能性，美元或下跌10%。
道富集團策略師Lee Ferridge稱，由於一旦聯儲局下一任主席上任，聯儲局存在着比市場預期更大幅度地降息的風險，因此美元今年有下跌10%的可能性。市場目前預計，聯儲局將於6月份左右恢復降息，並在年底前至少進行兩次每次25個點子的降息。
但Ferridge認為，聯儲局在2026年有空間實施第三次降息，其中部分原因在於，現任主席傑羅姆·鮑威爾的繼任者將面臨來自美國總統唐納德·特朗普的降息壓力。
Ferridge在邁阿密舉行的TradeTech FX會議間隙接受採訪時表示：「三次是有可能的。」「兩次是一個合理的基準情形，但我們必須接受，我們正進入一個聯儲局政策更不確定的時期。」
經濟數據面，美國12月零售銷售意外停滯，表明消費者在年末的支出更為謹慎。
美國商務部周二數據顯示，未經通脹調整的零售銷售額在11月增長0.6%後基本持平。扣除汽車經銷商和加油站後的銷售額也持平。
在13個零售類別中，有8個類別出現下降，包括服裝店和傢俱店。汽車經銷商銷售額同樣下滑。與此同時，建築材料商店和體育用品零售商的支出則有所增長。
這些數據顯示，在假日購物季接近尾聲時，消費者支出動能有所減弱。儘管許多經濟學家預計今年的退稅將支撐年初的需求，但家庭仍對高昂的生活成本感到不滿，並對就業市場的擔憂持續存在。
消費者支出的廣度也令人擔憂。股市上漲創造的財富可能刺激需求，但有跡象表明，主要依靠溫和工資增長的低收入美國人的非必需品支出不那麼強勁。
美國1月非農就業報告因上周國會短暫預算糾紛，將推遲至本周三發布。
這份報告不僅將披露1月最新就業數據，還將更新2025年全年新增就業崗位的最終修正數據，市場聚焦其對美國勞動力市場真實狀況的還原。
此前美國勞工統計局初步表示，2024年4月至2025年3月期間就業增長數據被高估91.1萬個，市場普遍預期本次針對2025年全年的最終修正數據將反映這一高估情況帶來的實際影響。
責任編輯：張俊 SF065