Appaloosa Management的David Tepper在去年第四季度大舉押注人工智能相關投資，大幅增持美光科技並新建韓國股票頭寸，這兩項投資今年均表現強勁。

這位億萬富翁對沖基金經理將美光科技的持倉提升至4.28億美元，增幅達200%，使這家AI系統關鍵內存芯片製造商成為該基金第四大持倉，據InsiderScore數據顯示。全球內存短缺推動美光股價今年已上漲近30%。

與此同時，Tepper新建了價值1.823億美元的iShares MSCI韓國ETF（EWY）頭寸。該ETF主要持有三星電子和SK海力士等芯片巨頭，今年已飆升34%，上周剛創下新高，吸引了尋求海外AI受益標的的投資者。

這些芯片相關投資的強勁表現與市場其他板塊形成鮮明對比。軟件股今年已大幅下挫，投資者擔憂最新AI模型將衝擊該行業依賴高收費的商業模式。

加碼押注內存芯片

Tepper對美光科技的投資顯示出對AI基礎設施的強烈信心。除了將股票持倉提升至4.28億美元外，他還購買了名義價值7140萬美元的美光看漲期權。不過目前尚不清楚他是否已出售這些合約或合約到期時間。

全球內存短缺成為推動美光股價飆升的關鍵因素。作為AI系統所需計算機內存的主要生產商，美光直接受益於人工智能熱潮帶來的需求激增。

瞄準韓國芯片龍頭

Tepper的韓國ETF投資為其提供了對三星電子和SK海力士的敞口，這兩家公司主導了該ETF的持倉結構。投資者正將目光投向海外以尋找AI產業鏈受益者，韓國芯片製造商因此獲得青睞。

該ETF今年的34%漲幅反映出市場對亞洲芯片製造商在AI浪潮中角色的認可。這一表現與美國科技股的疲軟形成對比。

其他主要持倉調整

阿里巴巴仍是Appaloosa的頭號重倉股，儘管Tepper在第四季度減持了20%。這家中國互聯網巨頭今年上漲6%。

Alphabet是該基金第二大持倉，Tepper將持股比例提高了約29%。但Alphabet今年表現落後，受到科技板塊整體壓力的拖累。

這些投資組合調整顯示Tepper正在重新配置資產，從傳統科技股轉向更直接受益於AI基礎設施建設的芯片製造商。風險提示及免責條款市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。