本文來自微信公衆號： 版面之外 ，作者：畫畫，頭圖來自：unsplash

所有人都在盯着春節的AI大戰。

App Store免費榜前四名：豆包、千問/螞蟻阿福、元寶，清一色的AI應用。

行業討論的焦點，都在分析誰的紅包力度更大，哪家AI更聰明，甚至在計算誰的獲客成本更低。

但第五名是誰？

汽水音樂，一個和AI毫無關係的音樂App。

當所有人的目光都被AI吸引時，字節在音樂賽道，悄悄完成了一次側翼包抄。

而對這個第五名最敏感的人，是丁磊。

汽水音樂逼近的，正是他做了十年的網易雲音樂。

1、700萬，一個季度後的生死線

先看一組數據。

根據QuestMobile的報告，截至2026年1月，汽水音樂的月活躍用戶已近1.4億，躍居行業第四。在2025年9月到11月，它的月活從1.2億提升至1.3億，按年增長高達90.7%。

更值得注意的是，它的日活已經跑到行業第三，比網易雲音樂的日活還要高。

再看網易雲音樂。同樣是QuestMobile的數據，它的月活為1.47億，按年僅增長1.5%。從2013年上線至今，用了超過十年時間，用戶增長到如今已經基本停滯。

兩者的差距，只剩下700萬。

這意味着什麼？意味着字節用不到四年時間，走完了網易十年的路。

如果按照這個增速，一個季度後，汽水音樂就會反超網易雲音樂，中國在線音樂市場的排名，即將被改寫。

數據本身的增長，讓網易雲倍感壓力，但更讓丁磊鬱悶的，可能不是這個數據本身，而是汽水音樂的增長方式。

如果字節傾盡全力來打音樂這場仗，比如砸錢買版權、瘋狂投廣告、強行導流，那輸了也認。

但現實是，字節今年的重心肉眼可見的全在AI，豆包除夕互動19億次，推理吞吐量633億tokens，Seedance 2.0應用於春晚。

反之，汽水音樂更像是一個喫着抖音流量紅利，順便長起來的產品。

數據顯示，汽水音樂的月活用戶中，高達82.1%來自抖音。這不是刻意的流量灌溉，而是用戶自然行為的延伸。

用戶在抖音刷到一首好聽的BGM，想聽完整版，順手點一下左下角圖標，就進了汽水音樂，且這種行為模式正在形成一種新的音樂消費習慣。

這種無心插柳式的成功，比正面硬剛更讓對手難受。

它說明，你哪怕花了十年建立的護城河，在對手眼裏可能根本不是護城河。

2、十年護城河，為何擋不住四年新兵?

當然，汽水音樂的崛起只是表象。真正讓丁磊頭疼的，是網易雲音樂正在面臨的三重挑戰。

第一，是社區文化被稀釋。

網易雲音樂曾經最引以為傲的，是它的樂評區。那是故事會，是樹洞，是小衆文藝青年的精神角落。每個評論都是一段人生，每首歌都能找到共鳴。這是它差異化的核心壁壘。

但隨着用戶規模擴大，社區氛圍正在被沖淡。

熱門歌曲下的評論區，從故事會變成了打卡，從深夜emo變成了路過、在嗎。更不可阻擋的是，年輕人的社交已經轉移到抖音。他們不再在網易雲寫樂評，而是在抖音發短視頻。

當社交陣地轉移，音樂平台的社區價值就被稀釋了。

其次，是版權上的被動局面。

2021年，國家監管出手，音樂平台的獨家版權被打破。這對網易雲來說，本應是個轉機，終於可以合法獲取騰訊音樂獨佔的周杰倫、Taylor Swift等頭部版權了。

但現實比預期複雜得多。

雖然獨家版權被打破，但騰訊音樂依然擁有最完整的頭部曲庫，而網易雲只能被允許獲取部分授權。更重要的是，授權成本並沒有因為反壟斷而下降，對中小平台來說，版權依然是沉重的負擔。

網易雲音樂選擇了差異化策略：扶持獨立音樂人。根據網易雲音樂官方數據，截至2025年底，平台原創音樂人超100萬，上傳超560萬首音樂曲目。這是一條有特色的路，也培養了一批忠實的音樂人和粉絲。

但對主流用戶來說，聽不到周杰倫、聽不到Taylor Swift，始終是硬傷。獨立音樂再好，也只能吸引一部分小衆用戶。大衆市場還是被頭部內容主導。

而字節的版權策略，則是另一種打法：降維打擊。

從2024年開始，抖音+汽水音樂採取打包談版權的方式。版權方算賬很簡單，抖音日活7億，汽水音樂日活過億，兩個平台捆綁，等於同時增加了大面積的曝光機會。版權方為了抖音的巨大流量，不得不接受捆綁條件。

這讓汽水音樂的曲庫一夜之間從數百萬首暴漲到5000萬首，迅速補齊了版權短板。

這是一種降維打擊。因為抖音本身就是最大的音樂推廣平台，一首歌在抖音火了，幾乎等於全網火了。版權方不可能放棄抖音這個渠道，而字節正是利用這個優勢，讓汽水音樂搭上了便車。

網易雲音樂呢？它沒有這樣的流量籌碼。它只能用社區、獨立音樂人來談判。但在版權方眼裏，流量纔是硬通貨。

這幾乎是一場不對等的資源戰。

第三是，商業化的兩難選擇

網易雲音樂2025年全年財報顯示，營收77.6億元，較2024年的80億元略有回落。營業利潤16.2億元，按年增長38.5%。

這組數據看似矛盾，其實說明網易在降本增效，砍成本、控費用、提利潤。但這不是增長，這是收縮。

與此同時，汽水音樂靠"免費+廣告"模式瘋狂圈地。用戶每日觀看約80秒廣告，即可解鎖全天免費暢聽權益。會員定價更低，月卡約8元，低於行業平均。它已形成"免費獲客-流量沉澱-廣告變現"的基礎閉環。

更關鍵的是，汽水音樂還有AI這張王牌。抖音AI歌手"大頭針"，由酷狗音樂阿波羅聲音實驗室打造，憑藉自然的煙嗓和情緒表達，在短短兩個月內吸粉70萬。

他的翻唱作品頻頻登上音樂平台排行榜，甚至有網友評價：聽多了大頭針，聽原唱都覺得不夠帶勁了。

關於"大頭針"到底是不是AI，已經成為中國音樂產業的一則都市怪談。但有一點可以確定的是，AI音樂正在成為字節的新武器。

汽水音樂已推出"汽水AI音樂創作實驗室"，整合AI作詞、AI作曲等功能，讓AI音樂生產逐步從技術實驗轉向規模化內容供給。

而網易雲音樂在AI音樂上的佈局，雖然也推出了"網易天音"AI寫歌功能，發起"百萬獎金AI音樂創作大賽"，吸引2萬餘人蔘賽、投稿作品超5萬首，但無論是聲量還是影響力，都不在一個量級。

3、當所有戰場同時告急

如果只是音樂戰場的失利，丁磊可能還不至於太鬱悶。

但2026年的春節，讓他意識到一個更嚴峻的事實，網易在多個戰場，都面臨壓力。

遊戲是網易的基本盤。根據網易2025年財報，遊戲及相關增值服務全年淨收入921億元，佔總營收81.8%;在線遊戲淨收入896億元，按年增長11%。但第四季度遊戲收入220億元，按年僅增長3.4%。增速在明顯放緩。

遊戲市場的競爭格局也在變化。米哈遊憑藉《原神》《崩壞:星穹鐵道》異軍突起，騰訊依然是老大。網易雖然穩住了第三的位置，但缺乏現象級的爆款產品。《夢幻西遊》《第五人格》這些老產品依然能打，但新產品的突破性不夠。

音樂戰場，汽水音樂即將反超，騰訊音樂依然強勢，網易雲的市場份額在被蠶食。

AI戰場，網易在春節期間幾乎缺席。雖然有子曰、有天音這樣的AI產品，但在C端幾乎沒有存在感，錯過了最關鍵的用戶教育窗口。當千問、豆包、元寶在春節期間瘋狂拉新、建立用戶心智的時候，網易的AI產品隱身了。

電商戰場，有道(網易旗下在線教育和電商業務)首次實現全年經營利潤與現金流雙正，這是個好消息。但規模和影響力依然有限，難以成為新的增長引擎。

高盛研報的警告更加直白，報告分析稱網易的股價壓力，源於市場對近期遊戲流水增長放緩、2025年第四季度及2026年第一季度的利潤率面臨高基數，以及近期AI遊戲創作工具潛在影響的擔憂。

丁磊面臨的問題，不是某一個業務在輸，而是在多個戰場同時面臨壓力。

這背後，是更深層的戰略問題。

4、慢公司的困局，當時間不再是朋友

網易的基因是精品化、慢工出細活、不盲目跟風。

這套打法在PC互聯網和移動互聯網時代很成功。《夢幻西遊》2003年上線，到現在還能賺錢，這是產品力的勝利。《第五人格》在喫雞遊戲大潮中堅持非對稱競技，最終也找到了自己的位置。

網易雲音樂也是如此。在騰訊音樂用版權壟斷、阿里音樂用資本整合的時候，網易雲用社區和情懷，硬是在夾縫中殺出一條路。

這種不跟風、做精品的策略，曾經被視為網易的核心競爭力。

但在AI時代，這套打法還適用嗎?

AI的競爭邏輯完全不同。它不是慢工出細活，而是速度、規模、生態的比拼。誰先佔領用戶心智，誰的數據飛輪轉得更快，誰的流量閉環更完整，誰就能贏。

• 速度方面，春節紅包大戰已經證明，誰動作快，誰就能搶到第一波紅利。網易的謹慎，變成了遲疑。

• 規模方面，AI需要海量數據訓練和驗證。沒有足夠的用戶規模，數據飛輪就轉不起來。網易的精品化，在這裏成了劣勢。

• 生態方面，字節有抖音、汽水音樂、豆包、Seedance形成的內容生態；騰訊有微信、QQ、騰訊視頻、微信讀書形成的社交生態；阿里有淘寶、支付寶、高德、釘釘形成的商業生態。

網易有什麼？遊戲是遊戲，音樂是音樂，教育是教育，各自為戰，沒有形成生態閉環。

春節AI大戰，網易缺席了。不是沒有產品，而是沒有All in的決心，沒有燒錢搶用戶的魄力，沒有生態協同的能力。

結果是，AI戰場沒參與，但音樂戰場卻在被AI改變的規則下，慢慢輸掉。

5、答案要快，但網易還能快起來嗎?

按照目前的增速，一個季度後，汽水音樂的月活就會反超網易雲。

這不是可能，而是何時發生的問題。

而一旦被反超，多米諾效應會迅速發生。資本市場的信心會動搖，投資者會問，網易雲音樂還有沒有增長空間?音樂人會用腳投票，誰有流量就往哪走。用戶會加速流失，當身邊人都在用汽水音樂，你還會堅持打開網易雲嗎?

網易雲音樂需要找到自己的新故事。它能不能在保持社區溫度的同時，跟上算法時代的節奏？能不能在AI音樂浪潮中，找到屬於自己的位置？

這些問題沒有現成答案。

丁磊在財報中說：

人工智能已成為網易研發與運營的基礎核心能力。網易已系統化地將AI應用於遊戲開發與玩法創新之中，部分環節效能提升300%。

這是實話，但也是務實的策略。

網易選擇的是AI實用主義，不卷大模型，不燒錢換流量，而是把AI深度嵌入核心業務。

但音樂戰場的故事告訴我們，有時候，實用主義可能不夠用。當對手用生態協同、流量灌溉、AI內容生產組合拳打過來的時候，你還在精雕細琢自己的社區，結果可能是用戶等不了那麼久。

App Store第五名的警鐘，已經敲響了。

明面上的AI戰爭吸引了全部注意力，字節卻暗地裏在音樂戰爭悄悄收割了勝利果實。

2026年春節之後，中國互聯網的競爭邏輯變了。戰場不再是單一的，而是多維的。你選擇不打的仗，對手可能正在打。你選擇守的陣地，對手可能從側面繞過來了。

網易的新故事會怎麼寫下去？

丁磊需要一個答案。

而且要快。

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