2月26日，人工智能算力方向延續強勢，光模塊CPO、光纖光纜、PCB等方向概念股活躍，滬電股份、深南電路、亨通光電、烽火通信等多股漲停。熱門ETF中，截至13：31，通信ETF華夏(515050)漲3%，盤中成交額近3億元，同類費率最低雲計算ETF華夏(516630)、創業板人工智能ETF華夏(159381)均升逾2%。美東時間2月25日，英偉達發布最新一季度財報，營收達創紀錄的681億美元，按年大增約七成，貢獻超九成營收的核心業務數據中心也創單季收入新高，均較分析師預期水平高逾3%。財報電話會上，黃仁勳表示，「在這個 AI 新世界中，算力等於收入。沒有算力，就無法生成 token；沒有 token，就無法實現收入增長。」與此同時，北美雲廠商的資本開支指引再度上調，彰顯對算力投入的高度重視，各公司對於2026年的展望顯著超出市場預期。Meta 2026年資本開支指引區間為1150-1350億美元(此前彭博一致預期1090億美元)；谷歌指引2026年資本開支區間為1750-1850億美元(此前彭博一致預期1160億美元)；亞馬遜2026年資本開支區間為2000億美元(此前彭博一致預期1430億美元)。結合上述公司表述，中信證券表示，採用中性的假設情形，調整對2026年北美四大CSP合計資本開支預測為6550億美元(此前預測為5169億美元)，按年+58%。算力相關ETF：通信ETF華夏(515050)深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器)算力硬件。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。場外聯接(A類：008086；C類：008087)創業板人工智能ETF華夏(159381)：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重複蓋AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局。前10大權重股為中際旭創(14.27%)、新易盛(13.00%)、天孚通信(7.20%)、藍色光標、協創數據、同花順、北京君正、潤澤 科技、崑崙萬維、深信服。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯接(A類：025505；C類：025506)