智通財經APP獲悉，中信證券發布研報稱，與存儲超級周期類似，目前特種電子布供需持續緊張，企業在邊際利潤的驅動下有較強動力持續轉產特種布，從而造成7628電子布的織布機產能邊際持續壓縮。從投資收益率角度對比，本輪7628電子布價格上漲空間有望達到8元/米。

7628電子布漲價邏輯持續驗證

根據卓創資訊，截至2026年2月9日，7628電子布均價5.11元/米，跳漲0.4元/米，持續驗證我們的漲價大周期邏輯。綜合織布機和產線建設，以低介電二代的投資收益率為錨，中信證券認為7628電子布價格的上漲空間有望達到8元/米。

1)從織布機的角度，中信證券測算低介電一代/二代和低膨脹/Q布的投資收益率分別為189%/578%/1500%。當7628電子布價格為4/6/8元/米時，投資收益率分別為60%/180%/300%；2)從產線建設的角度，低介電一代/二代和低膨脹/Q布的投資收益率分別為19%/75%/144%。當7628電子布價格為4/6/8元/米時，投資收益率分別為11%/32%/54%。

與存儲超級周期類似，本輪電子布周期或將更猛烈

本輪存儲周期(2025Q2-至11月中旬)的上行邏輯為供給優化+AI需求驅動。存儲廠商聚焦高利潤率的產品，壓縮主流存儲的供給，使其價格快速上漲，帶來更大的價格彈性，根據Bloomberg，DRAM/NAND主流顆粒現貨最高漲幅達223%，持續12~18個月。參照存儲，本輪電子布需求周期主要由AI需求驅動，具有更強的增長性和持續性，且AI對於特種電子布的需求更多。在超級周期下，中信證券認為7628電子布也有望迎來新的價格高點。

特種電子布供需緊張，持續搶佔織布機產能。

考慮到AI需求持續快速增長，我們預測2026年特種布需求增幅有望達到100%。由於豐田織布機產能的瓶頸，我們認為2026年特種電子布仍是供不應求的狀態，企業在邊際利潤的驅動下有較強的動力持續轉產特種布。根據台視財經，2026年2月10日，台耀科技表示中國台灣地區主要玻璃布廠商相繼停產E-glass玻璃布並轉產Low-Dk玻璃布，驗證特種電子布的供需緊張及持續搶佔織布機產能的邏輯。