本文僅代表作者 https://www.reuters.com/authors/ron-bousso/ 的觀點，作者為路透專欄作家

Ron Bousso

路透倫敦2月25日 - 大科技公司主導人工智能的競賽可能很快就會遇到一個令人討厭的障礙，因為美國電網 (link) 難以跟上大手筆超級計算機的步伐。

包括微軟MSFT.O、亞馬遜AMZN.O、AlphabetGOOGL.O和MetaMETA.O在內的美國科技巨頭最近幾個月宣佈，計劃僅在2026年就在人工智能領域投入超過6000億美元 (link)。這一投資浪潮已經加劇了一些投資者對這一戰略盈利能力的不安 (link)。

他們有理由擔心，因為美國雄心勃勃的人工智能擴張計劃很可能會受到嚴重的電力基礎設施瓶頸 (link)，包括渦輪機短缺、電網擴張緩慢和監管繁文縟節。

用於人工智能模型訓練和部署的數據中心需要大量能源用於處理和冷卻。美國最大的數據中心消耗超過千兆瓦(GW) 的持續負荷，足以為 85 萬戶家庭供電。

這些耗電設施通常位於偏遠地區，計劃中的快速建設將經常需要建設由天然氣、可再生能源或核技術驅動的獨立能源工廠。

能源諮詢公司 Cleanview 已經發現有 46 個數據中心計劃建設自己的發電廠，主要採用天然氣發電。該諮詢公司表示，這些數據中心的總發電量為 56 千兆瓦，約佔美國數據中心計劃總發電量的 30%。

不久之後，發展獨立的電力系統可能就不是一種選擇，而是一種要求了。

在 周二晚上發表的 國情諮文 (link) 中 ，支持美國人工智能發展的特朗普總統說，科技公司 "有義務提供自己的電力需求"。

"特朗普說："他們可以建造自己的發電廠，作為工廠的一部分，這樣就不會有人漲價了。

但壓力已經在增加。2025 (link) 年，美國年耗電量連續第二次創下歷史新高，達到 4,195 太瓦時。政府數據顯示，截至今年 1 月，全國電價平均上漲了 7%。

據國際能源機構（International Energy Agency (link)）預計，2025 年至 2030 年期間，電力需求將進一步增長，平均每年增長近 2%，是過去十年增長速度的兩倍多，這主要是受數據中心擴張的推動，給電網帶來了更大壓力。

瓶頸四伏

這種壓力可能很快就會顯現。

PJM 互聯公司是美國最大的電網運營商，控制着 13 個州約 180 千兆瓦的電力流，該公司本月早些時候警告說，由於數據中心需求的加速增長，未來幾十年可能出現高達 60 千兆瓦的電力供應短缺。該公司還警告說，到 2027 年，美國電網可能會缺乏足夠的容量和儲備，從而增加停電的風險。

該電網運營商上月公布計劃 (link)，要求大型電力用戶（主要是數據中心）要麼發展自己的電力供應，要麼同意在允許 PJM 減少電力輸出的框架下進行連接。

美國的其他主要電力網絡之一，得克薩斯州電力可靠性委員會(ERCOT)，也面臨着被激增的數據中心需求壓垮的風險。

12 月，ERCOT 稱有 226 千兆瓦的大負荷項目（主要是數據中心）正在尋求與電網連接，大約相當於目前美國數據中心總容量的三倍。其中許多申請的項目都超過了 1 千兆瓦。

除此之外，這些數據中心很可能難以獲得為其中許多數據中心供電所需的燃氣輪機。燃氣輪機製造商，包括 GE Vernova GEV.N、西門子能源ENR1n.DE和三菱動力（Mitsubishi Power），已經警告 (link)，他們無法滿足全球激增的需求，尤其是發電需求。西門子能源公司和通用電氣Vernova公司的高管表示，他們多年來產品都已售罄 (link)，大型渦輪機的交貨期將延續到2020年代末。

電網承壓

美國電力需求的激增為該國老化的電網吸引了大量投資 (link)。例如，在得克薩斯州，ERCOT 計劃在 2027 年將年支出從 2025 年的 4.14 億美元增加到 5.85 億美元，但這是否足以滿足需求仍是個問題。

美國並不是唯一一個迎頭趕上的市場。全球電網投資也落後於新發電能力的部署。

國際能源署（IEA）在最近的一份報告中指出，全球有超過 2,500 千兆瓦的項目（包括可再生能源、電池儲能和數據中心等大負荷開發項目）仍處於併網排隊階段，這使得全球約五分之一的數據中心建設面臨延誤的風險。

國際能源署表示，要在 2030 年之前滿足全球電力需求，每年的電網投資必須在目前 4000 億美元的基礎上增加 50%，同時還需要大幅擴大與電網相關的供應鏈 (link)。

為支持全球人工智能軍備競賽而興建數據中心的熱潮將成為本十年乃至本世紀的一個決定性經濟特徵。

然而，滿足所需的電力需求可能會很棘手，這意味着人工智能的未來可能會受到當今物理世界的現實限制。

(本文僅代表路透專欄作家羅恩-布索（Ron Bousso (link)）的觀點)

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