文｜蘿吉
雖然對春節期間新能源車可能遭遇下滑已經有心理準備，但是2026年1月份國內車市的變局還是超出了預期，以至於我查詢了三遍，最終才確定數據沒有出錯。
在實現了首次年度超50%後，2026年第一個月車市新能源車滲透率驟降到了36.25%，這個數字甚至比2025年1月的38.37%還要更低，除此之外，新能源車1月份總體銷量的跌幅，也超過了燃油車和整體市場。
很明顯，這是一個不尋常的開局，而細化到具體數據，會發現不尋常的地方，遠不止於此。
1月份新能源滲透率驟跌至36.25%
總體市場按年大跌15%
2026年的第一個月，中國乘用車市場總體上險量155.8萬輛，按年下滑15.05%，中國車市遭遇四連跌，同時也是連續第三個月遭遇15%以上的跌幅。考慮到2025年整體車市按年跌幅只有0.46%，遭遇開門黑之後，2026年中國車市會如何發展，目前真的很難樂觀了。
總體市場大跌15%的背景下，新能源車1月份總上險量56.5萬輛，跌幅更是達到了19.74%，相較之下，燃油車1月份的跌幅只有12.1%，上險量達到99.3萬輛。這樣一來，1月份新能源滲透率就跌破了去年同期，僅僅只有36.3%。
春節前消費者更傾向於購買燃油車，始終是歷年1月份新能源市場疲軟的關鍵因素，但是今年又疊加了1月1日起實行的新能源車購置稅補貼收緊的因素，此前主流價位車型購置稅全免，改為了半免。
雖然和燃油車相比，新能源車依然享有補貼優勢，但和年前相比，很多新能源車的購車成本都提升了數錢到上萬元，這個額度對於20萬、甚至10萬元左右的車型絕非小數，即便潛在客戶沒有轉向油車，很多人也可能因此推遲購車計劃。
新能源市場內部，純電和增程車1月份相對堅挺，按年跌幅分別為11.55%和14.5%，跌幅最大的車型類別，是插混車型，1月份按年暴跌35%，從去年同期的23.5萬輛跌至15.2萬輛，已經不足純電車型的一半。
至於燃油車，1月份上險量總計99.3萬輛，按年跌幅12.1%，低於整體市場15.%的跌幅，也正因如此，新能源車在1月份的滲透率，跌倒了最近兩年多時間裏的最低水平。
傳統自主車企：吉利時隔一年再拿單月銷冠
比亞迪大跌近50%
車企層面，我們先看自主陣營。
關注銷量的讀者或許還有印象，早在一年前的2025年1月份，吉利汽車就曾以微弱的優勢反超比亞迪，短暫拿下國內市場的銷量冠軍，如今2026年1月份情景再現，吉利再次反超比亞迪，且反超幅度遠遠超過了一年前。
按照上險量統計數據，比亞迪旗下4個品牌（比亞迪、騰勢、方程豹、仰望）1月份上險量總計10.5萬輛，按年下滑了48.7%。其中主品牌比亞迪跌幅最大，達到58.5%，規模只有7.72萬輛，不及吉利單品牌。
與此同時，騰勢也遭遇46.1%跌幅，但推出鈦3、鈦7之後的方程豹，如今規模大幅提升，1月銷量按年暴漲2.6倍，達到2.1萬輛。
此前數年時間裏，比亞迪絕大多數月份都穩穩保持國內市場銷量第一，而今年1月份其不僅被吉利反超，也落在了大衆、豐田品牌之後，所以這次比亞迪的丟冠，和一年前的性質大不相同。
吉利汽車1月份並沒能避免下滑，5個品牌總計銷量15.9萬輛，按年跌幅14.4%，略低於整體市場跌幅，而這個水平在自主陣營裏，已經頗為難得，長安、奇瑞、五菱等車企，都遭遇了30%左右的大幅下滑。
原本已經承擔起銷量支柱的銀河品牌，1月按年大跌36.3%，而主打油車的吉利品牌跌幅只有8.8%，足夠大的燃油車基礎，是吉利1月份控制跌幅的關鍵因素。
再往下看，長安汽車1月份銷量7.46萬輛，按年下滑36.4%，奇瑞汽車銷量8.6萬輛，按年下滑28%。此前一直疲軟的長城汽車，1月跌幅反而相對較少，跌幅只有11.8%，銷量達到了4.97萬輛。
主流合資品牌：大衆品牌多年後再銷冠
豐田逆勢大漲11.7%
1月份的自主與合資陣營，可以算得上冰火兩重天，此前份額持續萎縮、被自主陣營壓着打的合資品牌，在今年1月迎來了「大翻身」，整體車市下滑的背景下，絕大多數合資品牌都實現了按年增長。
規模領頭的大衆，1月份並未止住下滑，較去年同期依然下跌了16.3%，但是南北大衆+安徽大衆的總體銷量以極小的優勢超越了吉利汽車，達到15.96萬輛，如今距離大衆上次嚐到銷冠的滋味，已經過去了幾年時間。
南北大衆的表現並不一致，上汽大衆1月銷量更高，達到8.6萬輛，但按年下滑了21.2%，一汽大衆銷量7.3萬輛，但跌幅只有9.4%。
相較之下，豐田的表現強勁了很多，1月份總銷量按年增長了11.7%，達到12.9萬輛，這個增幅對比整體市場的下行狀態，已經算得上是大漲。
此前下滑很嚴重的本田，1月份銷量也終於看到了久違的正增長，按年增幅達到7.8%，不過廣本當月下滑依然慘重，高達37.7%，東本則實現了60%的大增，4.99萬輛的銷量也超過了廣本的兩倍。
東風日產此前依靠N6、N7兩款新能源車的增量，實現了一定程度的止跌，1月份銷量又實現25.8%的大漲，但功勞卻並不歸於新能源車，而是軒逸、天籟等燃油車。總之過去的1月份，誰更依賴油車，誰的按年數據就相對更好看。
傳統豪華品牌：雷克薩斯領升，奔馳大跌三成
傳統豪華陣營裏，不管第一還是第二梯隊，各家車企的表現都出現了嚴重分化。
首先是BBA，三家品牌1月份在規模、升跌趨勢上都大不相同，銷量最高的奧迪品牌上險量超過6.1萬輛，按年增長了2.21%。寶馬按年微漲1%，銷量達到5.48萬輛。
兩家友商實現正增長，奔馳品牌卻遭遇大跌，1月國產、進口總銷量4.6萬輛，遠低於奧迪、寶馬的規模，按年跌幅達到了29.7%。
BBA三家車企的銷量分化，在去年底已經顯出跡象，如今1月份進一步凸顯，意味着接下來的2026年，始終保持相似步伐的BBA，或許真的要各奔前程了。
第二梯隊的領頭羊雷克薩斯，2026實現了漂亮的開門紅，1月份上險量1.56萬輛，按年大漲兩成以上，這個全部依靠進口、且基本以燃油車為主的傳統豪華品牌，在新能源車遭遇滑鐵盧的1月份，展露出了令人久違的蓬勃跡象，至於這個跡象能否持續，還要看接下來的發展了。
沃爾沃和凱迪拉克1月份銷量都將將超過萬輛，分別按年下滑了7.5%和8.2%，路虎品牌1月依然沒有好轉跡象，銷量4143輛，按年下滑了27.2%。
新勢力陣營：均價越高，表現越好
新勢力陣營方面，雖然我們平時習慣於將幾家品牌放到一起對比，但實際上不同品牌的價格定位差異巨大，如今在政策發生變化的時期，各家車企受到的衝擊，也展現出了明顯差異。
整體定位豪華市場的鴻蒙智行，1月份表現非常強勢，問界大致昂78.9%到3.9萬輛，享界大漲6.4倍至4991輛，同時再加上尊界、尚界的增量，整個鴻蒙智行1月份總銷量達到5.6萬輛，較去年1月份增長了59.6%。
論單一品牌的話，小米1月份銷量3.9萬輛，以微弱優勢蓋過問界，成為銷量最高的新勢力品牌，按年增長了70%。
初代新勢力第一梯隊的蔚小理，蔚來汽車在1月份實現了大逆轉，銷量大漲82.5%至2.98萬輛，不論增幅還是規模，均比理想、小鵬好了很多。
2025年總體下跌19.1%的理想，今年1月跌幅收窄到了10.4%，銷量跌至2.75萬輛，已經被蔚來汽車反超。而整體定價最低的小鵬，遭受到了新勢力陣營最大的衝擊，1月銷量按年大跌50.7%，總體銷量只有1.6萬輛。
2025年拿下中國新勢力品牌銷量第一的零跑，1月份銷量按年下滑了12.2%，看似跌幅不算嚴重，但銷量規模只有2.1萬輛，僅僅超過了當月的小鵬。
總之，新勢力陣營始終沒有固化，2026開年我們就看到了完全不同於去年的格局，至於接下來一年會如何發展，也會像此前幾年一樣難以預測。