文｜摩根商研所

在啱啱過去的這個春節，巨頭間的AI大戰如預期般進入白熱化。

騰訊旗下的元寶App上線春節紅包活動，用戶可參與分享10億元現金，並且可以無門檻提現至微信紅包。

豆包在除夕夜「霸屏」春晚，開啓了3輪共計10萬份抽獎，獎品最高為8888元紅包。

阿里旗下的千問除了在春節前夕補貼30億請用戶喝奶茶外，還獨家冠名了河南衛視、東方衛視、浙江衛視、江蘇衛視四大衛視春晚。

巨大的投入和聲勢換來爆發式增長。

據豆包官方數據顯示，除夕當晚，豆包AI總互動量突破19億次。

與此同時，阿里千問發布的春節戰報顯示：春節期間，全國有超過1.3億用戶首次嘗試AI購物，累計發出50億次"千問幫我XX"的指令。

春節已經落幕，但這場AI大戰還將持續。

豆包已經宣佈，將發放最高8888元的「元宵紅包」。

千問同時宣佈：從2月17日中午起，將為所有人帶來「每日首單立減」活動。

馬化騰也說，騰訊唯一花錢投入比較多的就是AI。

飽和式戰爭即將打響，AI下半場，誰也不想缺席。

一、從軟件到硬件：全方位的AI流量爭奪

一路行來，巨頭之間的AI競爭，大體可以分為三個方面。

第一，AI賦能。

在這個階段，巨頭們主要的發力點是在傳統業務形態中嵌入AI能力。

以搜索為例，2025年3月，阿里巴巴將旗下的夸克瀏覽器改造為「AI超級框」，將對話、深度思考、深度搜索、深度研究，深度執行能力融合到一個簡潔的「超級框」中。

緊接着，騰訊在5月份正式推出Qbot智能助手，將QQ瀏覽器全面升級，成為集AI搜索、AI辦公、AI學習、AI寫作、AI瀏覽於一體的瀏覽器。

百度則在2025年7月正式將傳統搜索框改造為「智能框」，將搜索功能全面向AI驅動轉型。

沿着相似的路徑，美團已上線AI生活助手「小美」。

滴滴官宣與智譜AI達成戰略合作。

攜程也宣佈其旅遊平台正式升級至「智能引擎3.0」階段，涵蓋AI驅動的服務體驗提升、AI流量分配、AI智能導購以及AI內容生成等多個維度。

截至目前，除了拼多多以外，幾乎所有的互聯網入口都已經變成了「AI+」。

AI賦能確實對巨頭的部分業務起到了提振效果。

比如2025年前三季度，騰訊營銷服務第三季度收入達362億元，按年增長21%，顯著高於集團整體15%的收入增速。

財報明確指出，這一強勁增長主要得益於「AI驅動的廣告定向」所帶來的eCPM提升。

儘管如此，AI賦能並未改變巨頭間的競爭格局。

外賣第一還是美團，酒旅第一仍是攜程，電商領域阿里、京東、拼多多三足鼎立仍舊一如既往。

當所有應用都嵌入了AI，競爭態勢和所有應用都沒有AI時基本一致，AI本身的地位變得像筆記本上的攝像頭一樣——我可以不用，但你不能沒有。

第二，獨立AI應用大戰。

當巨頭們發現，AI賦能只能讓自己保持競爭力，無法打破現有競爭格局時，便改弦更張，將希望寄託於AI獨立應用上。

阿里「AI超級入口」戰略的C位從夸克變成了千問，高舉高打，對千問持續高強度宣傳。

截至2025年12月10日，千問月活躍用戶數（含APP、Web、PC端）已突破3000萬，成為全球增長最快的AI應用。

豆包則在MAU一騎絕塵的情況下，繼續拿下春晚讚助來進一步擴大自己的領先優勢。

如今元寶帶着騰訊的10億元現金重裝下場，顯然也不會就此認命。

從整體上看，AI獨立應用的競爭現階段仍然不存在絕對意義上的最終贏家。

據《海豚研究》，從使用時長來看，當前滲透率最高的幾款AI通用入口日均使用時長普遍不足15分鐘，且未顯現出持續優化或提升的趨勢。

即便是用戶使用頻率最高的豆包，人均每日使用時間也僅約10分鐘。

未來誰能率先佔領用戶心智，還有很多變數。

第三，AI硬件抬頭。

和十年前的互聯網大戰不同，巨頭間的AI競爭已經從軟件邁向了硬件。

2025年12月，字節聯合中興推出的豆包手機上市即爆火，首批備貨3萬台，僅1天時間便全部售罄，閒魚上該款手機二手售價比官方售價高出700元到1500元。

豆包手機的出圈迅速引起了其他巨頭的警惕，微信、支付寶、淘寶等國民級軟件先後限制在豆包手機登入。

隱私和安全問題或許要討論很長一段時間，但豆包手機的顛覆性確實引起了互聯網巨頭的恐慌。

在未來，AI手機或許真能引發交互方式革命。

AI眼鏡是另一個爆火的硬件產品。

阿里推出的夸克AI眼鏡S1上架即售罄，發貨周期被拉長至45天，百度也推出AI眼鏡Pro。

據《中國電子報》報道，數據顯示，2025年第三季度全球智能眼鏡市場出貨量429.6萬台，按年增長74.1%。

據預測，這一增長勢頭將長期保持，到2029年全球智能眼鏡出貨量有望突破4000萬台。

和AI手機比起來，AI眼鏡「開機即用、對話即交互」的操作邏輯似乎更適合成為新的AI終端。

正如阿里巴巴智能終端業務負責人宋剛所說，AI眼鏡是下一代人機交互變革的中心，也是AI的入口，是未來最有機會挑戰手機的設備。

經濟學家熊彼特曾提出一個創造性破壞的概念，指技術創新通過取代舊有體系引發市場重構，形成持續的創新循環。

AI技術是這一輪創造性破壞周期的驅動器，其破壞力之強，波及範圍之廣，或許是歷史之最。

即便是巨頭，這時候也不免生出生存焦慮。

下一代產品在哪裏？馬化騰面對這個問題曾經的回答是：我很焦慮，不知道未來會怎麼樣。

AI的未來會如何，如今的答案可能也是不知道，一切都還需要拭目以待。

二、阿里、字節、騰訊，沿不同的路線出發

雖然目標都是成為AI時代的超級入口，但阿里、字節、騰訊的發力方向並不相同，它們在AI上的佈局都離不開自身原有的生態基因。

簡單來說，阿里、騰訊、字節想要用AI提供給用戶的價值並不相同。

阿里AI提供的是工具價值。

不久前，千問APP推出重大版本更新，深度接入淘寶、支付寶、淘寶閃購、高德、飛豬等阿里生態核心業務。

更新之後，千問實現了點外賣、購物、訂機票酒店等AI全流程辦事服務，串起了需求表達、任務執行到支付履約的閉環。

從生活場景切入，千問的目標是從「聊天時代」邁入「辦事時代」。

同樣，「阿福」旨在為用戶提供更多的健康服務，「螞小財」則致力於降低獲取金融專業服務的門檻。

定位各有不同，但阿里系的AI應用都致力於幫助用戶解決各類實際問題。

騰訊AI提供的是社交價值。

2026年1月26日，騰訊推出的「元寶派」正式開啓內測，用戶可以從微信、QQ邀請好友。

整體上看，元寶派裏的社交羣組和微信羣的區別大概在於，前者加入了一個AI當主持人。

騰訊AI的發力點沒有如市場預期的那般，從微信Agent開始，可能是出於戰略上的謹慎。

AI時代仍存在不確定性，不能讓作為壓艙石基石的微信打頭陣。

而元寶則沒有那麼多的包袱，可以充分大膽地嘗試。

AI時代的社交形態什麼樣，有很充分的想象空間。

當年微信承接QQ生態，一躍而為移動時代的社交王者。

這樣的場景是否會在元寶身上重現，值得期待。

字節AI提供的是情緒價值。

豆包從推出之初就強調「擬人化」和「人格化」，例如提供多個角色設定（如「知心姐姐」「毒舌朋友」「職場導師」），讓用戶在對話中獲得情感共鳴。

豆包支持「持續記憶」和「個性化人設」，能記住用戶的偏好、歷史對話，營造長期陪伴感，這正是情緒價值的核心。

除了豆包之外，字節的其他AI產品也始終貫徹「陪伴者」的角色。

比如，貓箱是AI情感陪伴的極致體現，星繪是AI圖像創作的情緒出口，Coze可以低門檻打造「你的AI玩伴」。

字節幾乎沒有一款AI產品是以「提升效率」「節省時間」為核心賣點的。

相反，它們都在延長用戶停留、激發情緒反應、促進分享傳播。

總結來說，阿里、騰訊、字節的AI戰略大致對應着用戶的生活需求、社交需求和娛樂需求。

三巨頭都將他們最擅長的事情，搬運到了AI時代。

當然這三者的屬性並非界限分明。

字節也在發展工具能力，豆包支持文檔處理、代碼生成，火山引擎也向B端輸出AI能力。

阿里也在嘗試情感化：千問有音色定製、角色扮演（如「歷史老師」「英語外教」）等。

三巨頭要爭奪的是AI時代的「超級入口」，競爭到最後，大概率會侵襲到彼此的領地中。

究竟哪種路線更有市場，也還難有定論。

這場AI競賽就像一輛列車已經開始高速行駛，但目的地是哪裏卻無人知曉。

對巨頭而言，既然一切都不確定，那就只剩下一個最樸素的目標：留在牌桌上。