據知情人士透露，摩根大通將於下周正式啓動針對藝電公司（Electronic Arts） 這筆創紀錄規模槓桿收購的銀團債務發售工作。
這位因信息未公開而要求匿名的人士表示，這家美國最大銀行本周正在邁阿密海灘舉辦一場槓桿孖展會議，藝電首席執行官安德魯・威爾遜將在會上與多家大型投機級債務投資者會面，爭取為本次孖展提供基石承諾。本次孖展總規模約為200 億美元。
該人士補充稱，預計投資者將至少承諾出資 5 億美元，作為本次銀團交易的基石投資。交易將於3 月 9 日開始預路演，孖展工具將以美元和歐元計價。
摩根大通發言人拒絕置評。藝電發言人未立即回應置評請求。Semafor 此前曾報道過投資者會議的部分細節。
由私募股權公司銀湖管理、沙特公共投資基金以及親和夥伴牽頭，以550 億美元槓桿收購藝電的交易，被視為重啓近年因利率高企而陷入停滯的大型私募股權交易的轉折點。
但 2026 年前兩個月市場面臨新挑戰，從地緣政治動盪到對人工智能顛覆現有商業模式的擔憂。隨着本周中東衝突引發全球股市拋售、信用風險指標走高，當前發行時機變得更加微妙。
鑑於債務孖展規模龐大且市場波動劇烈，摩根大通一直對最終交易結構和時間安排保持靈活。彭博今年 1 月曾報道，該行已開始為這家遊戲廠商發售約30 億美元的 A 類定期貸款，主要面向中東、亞洲及歐洲中小型銀行。
彭博此前還報道，剩餘孖展可能包括：80 億美元 B 類定期貸款、25 億美元無擔保債券、50 億美元有擔保債券以及 20 億美元流動性工具。
華爾街多數機構都寄望於本次債務發售成功。美國銀行、花旗集團、摩根士丹利、巴克萊等約 20 家銀行已加入本次孖展安排，將分得鉅額承銷費。
與此同時，摩根大通在債務孖展前推進的一項要約收購已引發爭議。部分藝電債券持有人通過合作協議聯合起來，反對以大幅低於面值的價格回購其債券的計劃。
責任編輯：郭明煜