周末美國與以色列襲擊伊朗後，美股期貨在隔夜交易中大幅下挫，油價飆升，中東局勢不穩進一步加劇了股票投資者本就日益增多的擔憂。
道指期貨下跌 517 點，跌幅 1%；標普 500 指數期貨跌 1%；納斯達克 100 指數期貨跌幅略超 1%。
黃金期貨大漲 2%，投資者紛紛湧入這一全球避險資產。
美以聯合空襲致伊朗最高領袖哈梅內伊身亡。美國總統特朗普在接受採訪時稱，美國在伊朗的軍事行動 「進度超前」，但投資者並未因此安心，反而擔憂衝突將長期化。
周六夜間，在伊朗拒絕美方遏制其核計劃的要求後，大規模打擊行動隨即展開。伊朗官員已誓言強力報復，市場擔憂衝突可能蔓延至整個中東地區。
巴克萊銀行的阿賈伊・拉賈迪亞克沙（Ajay Rajadhyaksha）在一份報告中表示：「持續衝突的尾部風險高於 2024 年或 2025 年，儘管我們認為這場戰爭不會升級到足以徹底改變美國經濟前景的程度。」 但他認為，本周初 「現在逢低買入還為時過早，尤其是在投資者已經習慣衝突會快速降溫的模式下。」
由於投資者擔心衝突可能演變成更大規模的戰爭，擾亂石油供應，美國原油價格在早盤交易中上漲了逾10%。伊朗是歐佩克第四大產油國，目前伊朗領導層出現真空，誰將最終執掌政權仍不明朗。
石油市場的走向可能取決於衝突是否會擾亂霍爾木茲海峽的交通，該海峽是全球原油運輸最重要的咽喉要道。如果霍爾木茲海峽的交通持續中斷，可能會對全球能源市場產生連鎖反應，並再次引發通脹壓力。
「更廣泛的不確定性會抑制投資者情緒，這可能會對全球風險資產造成普遍壓力，」駿利亨德森全球多元資產主管亞當·赫茨（Adam Hetts）表示。「在不確定時期持續下去，油價上漲可能會引發全球通脹恐慌。」
地緣政治局勢升級加劇了本已脆弱的股市環境。由於人工智能和軟件類股再度動盪，標普500指數周五大幅下跌，2月份收跌。投資者質疑人工智能的快速普及是否會取代傳統軟件供應商。
人們擔心自動化可能會侵蝕商業模式並引發大規模裁員，這種擔憂令市場情緒承壓，並引發了對更廣泛經濟溢出效應的擔憂。
花旗股票策略師在一份致客戶的報告中指出，伊朗局勢的影響總體而言是短期的，但也不能排除對股市造成更長期摩擦的可能性。報告還指出：「我們需要將這一新的波動事件與一系列日益增多的擔憂聯繫起來考慮。具體而言，人工智能領域的支出熱潮似乎將持續下去，但其帶來的生產力提升正迅速與人工智能引發的商業模式顛覆展開博弈。」
高盛表示，只有持續的油價衝擊纔會拖累全球經濟增長
高盛策略師多米尼克·威爾遜表示，股市的反應與其說是取決於整體風險，不如說是取決於能源衝擊的持續時間。
威爾遜在給客戶的報告中寫道：「對股市而言，風險和增長衝擊的影響顯然是負面的，但只有像1990年或2022年那樣嚴重且持續的油價波動纔會對全球經濟增長產生重大影響。」
他警告稱，周期性行業可能在短期內首當其衝，尤其是那些與全球貿易和工業需求密切相關的行業。他還補充說，石油進口國也可能面臨巨大的壓力，尤其是在今年迄今為止強勁上漲之後，其倉位很容易受到下跌的影響。
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