英偉達宣佈向兩家光子技術公司合計投資40億美元，將對AI數據中心網絡架構的戰略佈局推向新高度。

周一，英偉達宣佈分別向Lumentum和Coherent各投資20億美元，兩筆交易均包含數十億美元的採購承諾及對先進激光組件的未來產能權益。

消息公布後，兩家光巨頭股價拉升，Lumentum收盤上漲近12%，Coherent漲幅逾15%。英偉達當日上漲近3%。

此次投資直指英偉達正在大力推進的共封裝光學（CPO）技術路線。CPO將可插拔收發器直接集成至交換機內部，可降低數據中心運營商的硬件採購成本，並顯著壓縮網絡能耗。兩家被投公司將把所獲資金用於研發投入及美國本土製造產能擴張。

戰略意圖：鎖定CPO供應鏈核心環節

英偉達此次出手，與其去年在數據中心交換機產品線中引入CPO技術的戰略部署高度吻合。據悉，英偉達於去年3月推出了兩款採用CPO技術的數據中心交換機系列，Lumentum和Coherent均是該技術所需激光組件的核心供應商。

在AI集群架構中，服務器之間通過光纖電纜相互連接，交換機負責在數字數據與光信號之間完成轉換。CPO技術通過將收發器直接集成至交換機，取代了傳統獨立可插拔收發器方案，在減少硬件層級的同時降低了整體功耗。

英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳在聲明中表示："英偉達與Lumentum攜手，正在推進全球最先進的硅光子技術，以構建下一代吉瓦級AI工廠。"他同時表示，英偉達將與Coherent合作開發面向AI基礎設施的下一代硅光子技術。

兩家被投公司：各有側重的光子技術玩家

Lumentum是全球頂級CPO優化激光模塊供應商之一，其發射器可產生1311納米光束，並配備溫度管理機制以優化網絡性能。該公司上季度營收為6.655億美元，產品線涵蓋傳統可插拔收發器、用於優化AI集群網絡流量的光路交換機，以及面向金屬焊接等工業場景的工業激光器。去年9月，Lumentum已啓動CPO組件產能擴張計劃。

Coherent的業務佈局同樣橫跨工業與數據中心激光領域。該公司近期推出了專為CPO系統優化的激光發射器，並配套銷售光纖電纜等相關設備。此外，Coherent還涉足光譜合成儀等測試工具市場，為網絡設備供應商提供模擬不同光網絡流量類型的工程開發支持。

根據協議，英偉達與Lumentum簽訂的是一項多年期戰略協議，內容包括多十億美元採購承諾及對先進激光組件的未來產能權益；與Coherent的協議則在此基礎上，還涵蓋了對先進激光及光網絡產品的未來訪問和產能權益。