導語：

AI芯片戰場硝煙再起，博通財報超預期引爆市場，南亞科、三星、上詮等供應鏈動態齊發。從算力升級到傳輸瓶頸突破，產業正邁向異構協同新階段——一文速覽今日五大關鍵進展。

博通財報超預期，盤後股價飆漲5%

博通發布2026財年Q1財報，營收按年增長29%，AI相關業務營收達84億美元，按年翻倍增長。公司預計2027年AI芯片營收將突破千億美元，市場需求強勁。

財報同時上調二季度指引，營收預估達220億美元，遠超市場預期。疊加新一輪100億美元回購計劃，盤後股價一度飆升5%，重申其在定製化AI芯片領域的領導地位。

南亞科：DRAM供不應求將持續至2027年

南亞科總經理李培瑛指出，受AI服務器對HBM與DDR5需求激增影響，DRAM市場將持續供不應求至2027年上半年。價格將逐季上漲，Q2有望迎來跳增。

公司預計2025年淨現金達385億元新台幣，資本支出不超過520億元，用於10納米制程研發與新廠建設。新廠預計2027年Q1裝機，2028年全產能開出，支撐長期增長。

三星美國晶圓廠量產再延期

三星位於德州泰勒市的370億美元晶圓廠量產時程再度推遲，全面投產時間延至2027年初，原目標為2026年底。受此消息影響，股價兩日累計重挫逾18%。

該廠主要用於生產2納米制程芯片，原計劃供應特斯拉AI芯片訂單。儘管三星回應稱「量產準備將在2026年底前完成」，但實際進度已明顯落後，引發市場對其代工業務轉型前景的擔憂。

上詮成CPO技術真正黑馬？

隨着AI數據傳輸瓶頸凸顯，CPO（共封裝光學）成為繼GPU後的關鍵技術。市場傳出輝達砸40億美元佈局光通訊，台系廠商上詮（3363-TW）被視為核心受益者。

上詮已開發出80通道高階FAU光模塊，技術門檻高、單價躍升。其1.6T CPO產品預計2026年Q3通過認證，疊加泰國新廠投產，有望在2027年AI服務器升級潮中爆發式成長。

蘋果推平價MacBook Neo搶攻學生市場

蘋果推出史上最便宜Mac筆記本MacBook Neo，起售價599美元，搭載iPhone 16 Pro同款A18 Pro芯片，主打輕薄設計與長續航，劍指Chromebook市場。

該機型配備13英寸螢幕、16小時電池續航，提供多種配色，教育客戶可享499美元優惠價。此舉被視為蘋果擴大生態入口的關鍵一步，有望帶動更多新手用戶進入Mac生態。

你認為AI產業鏈下一波機會在哪裏？

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