智通財經APP注意到，由於擔憂如果霍爾木茲海峽的石油流動無法恢復，伊朗戰爭可能會擾亂供應鏈，摩根士丹利正對亞洲股市採取更審慎的立場，並削減了對印度的風險敞口。

包括丹尼爾·布萊克和喬納森·加納在內的摩根士丹利策略師在 3 月 5 日的一份報告中寫道，「我們保持防禦立場，」「亞洲依然極度依賴中東的原油、精煉產品和液化天然氣(LNG)供應，我們認為市場對於供應鏈風險過於樂觀了。」

策略師們在最新的調整中將印度的評級從「增持」下調至「持有」，並指出該國是受卡塔爾液化天然氣供應潛在中斷影響最大的亞洲市場之一。

他們表示，考慮到 AI 領域的不確定性和高估值，全球投資者可能會選擇觀望，或許會等到韓國和中國台灣省的科技周期達到頂峯後，纔會重新轉向印度。

摩根士丹利的這一轉變凸顯了隨着伊朗戰爭重塑能源流向和風險溢價，地緣政治風險正在上升。霍爾木茲海峽的長期中斷可能會推高石油和液化天然氣價格，給依賴能源進口的亞洲帶來壓力，並引發盈利預測下調。

市場日益擔心，持續的供應衝擊可能會引發全球經濟增長放緩，從而削弱關鍵的出口產業。

全球投資者正從新興亞洲的主要市場撤資。自戰爭開始以來，外國人已從印度撤出了約 13 億美元，印度的 AI 相關風險敞口較為有限。與此同時，以芯片產業為主的中國台灣省和韓國出現了更大規模的資金外流——本周韓國流出 16 億美元，台灣則流出約 79 億美元。