智通財經APP獲悉，無線通信模塊及解決方案提供商美格智能(03268)於2026年2月27日至2026年3月5日招股，最新已結束招股。根據市場消息，美格智能已獲券商借出近117億港元孖展，以公開發售認購額1.01億港元計，超購115倍。

美格智能擬全球發售3500萬股H股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有發售量調整權15%。每股發售價將不高於28.86港元，集資最多10.1億港元，每手100股，一手入場費2915.1港元。公司預期將於3月10日(星期二)掛牌買賣，中金公司為其獨家保薦人。

本次IPO，美格智能引入寶月湖深產投共贏企業管理有限公司、名幸電子香港有限公司、銳明電子有限公司、Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC、Jinyi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.、開盤財富管理有限公司、中興有限公司及周增昌8名基石投資者。按照發售價每股發售股份28.86港元(即最高發售價)，基石投資者將認購的發售股份總數將為15,887,400股H股，認購金額約4.59億港元。

招股書顯示，美格智能是領先的無線通信模塊及解決方案提供商，以智能模塊(尤其是高算力智能模塊)為核心。2017年6月，公司的A股在深圳證券交易所上市(證券代碼：002881.SZ)。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2024年，按無線通信模塊業務收入計，美格智能在全球無線通信模塊行業中排名第四，佔全球市場份額的6.4%。根據同一資料來源，全球無線通信模塊市場高度集中，三大參與者於2024年佔全球市場收入的65.7%(其中最大參與者獨佔42.7%的市場份額)，而公司雖排名第四，市場份額僅為6.4%。

美格智能的模塊及解決方案廣泛應用於泛物聯網(IoT)、智能網聯車(ICV)及無線寬帶領域。公司基於在無線通信模塊領域的技術專業知識，圍繞智能模塊(包括常規智能模塊及高算力智能模塊)以及數傳模塊產品，重點佈局泛物聯網、智能網聯車和無線寬帶三大核心應用領域。公司通過提供高算力智能模塊及定製化解決方案，打造差異化競爭優勢並持續引領行業技術發展。

財務方面，於2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六個月，公司分別實現收入約23.06億元(人民幣，下同)、21.47億元、29.41億元、18.87億元；同期，錄得年/期內利潤分別約1.27億元、6260.9萬元、1.34億元、8416.7萬元。

基於最高發售價每股H股28.86港元並假設發售量調整權未獲行使，美格智能將收到的全球發售所得款項淨額約為9.445億港元。其中，約55%預期將用於提升公司的研發及創新能力；約10%預期將用於拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品；約10%預期將用於戰略投資及/或收購，以實現公司的長期增長戰略；約15%預期將用於償還2025年6月後到期的若干計息銀行借款，以優化公司的財務結構並降低借款成本；約10%預期將用於營運資金及一般公司用途。

更多港股重磅資訊，下載智通財經app

更多港股及海外理財資訊，請點擊www.zhitongcaijing.com（搜索「智通財經」）；欲加入智通港股投資羣，請加智通客服微信(ztcjkf)