摺疊屏產業高速發展拐點。

通信電子板塊大幅反彈

3月10日，A股各主要指數反彈，上證指數重回4100點上方。科技股猛漲，通信指數升逾4%，電子指數升逾3%。部分權重股漲勢較大，通信行業的天孚通信升逾10%，長飛光纖漲停，亨通光電、中際旭創、新易盛等個股升逾3%；電子行業的東山精密漲停，勝宏科技、立訊精密等個股大升逾6%。

10多隻通信、電子股股價創出歷史新高，包括東山精密、佰維存儲、源傑科技等。其中，源傑科技（688498）重回900元上方，收報917.86元/股，創歷史新高，進一步逼近千元大關，僅次於貴州茅台和寒武紀-U，為A股第三高價股。公司已完成十倍股之旅，2024年9月該股不足80元，低點以來漲幅接近11倍。

通信、電子板塊攜手大漲，或多或少與近期火爆的「龍蝦」有關。市場分析認為，OpenClaw直接帶動Token消耗、算力需求激增，產業鏈傳導下，通信板塊或將直接受益。同時，本地化部署帶動了主機的銷量激增，蘋果Mac mini M4主機憑藉良好的性能，以及在內存價格高漲時並未提價的價格優勢，一機難求，引發消費者搶購潮，產品在官網等渠道已售罄，利好蘋果產業鏈。

摺疊屏傳來大消息

蘋果產業鏈近期利好密集釋放，成為市場關注的焦點。蘋果公司近期披露的財報表現亮眼，為產業鏈復甦注入強勁信心。據Omdia數據顯示，2025年蘋果再度創下年度出貨新高，其中iPhone出貨量達2.406億部，按年增長7%，已連續第三年穩居全球智能手機出貨量榜首，彰顯其在全球高端手機市場的絕對主導地位。

更具行業風向標意義的是，蘋果首款摺疊屏手機iPhone Fold將於今年下半年正式發布，近期項目推進傳來重大消息。據悉，蘋果內部對這款旗艦機型的市場表現抱有極高期待，已大幅上調供應鏈備貨量，較原計劃提升20%。如此大幅度的備貨調整，在近年蘋果新品籌備中實屬罕見，既體現了公司對這款摺疊屏新機的高度重視，也釋放出其對摺疊屏市場增長潛力的強勁信心，有望進一步帶動產業鏈相關環節迎來量價齊升的機遇。

愛建證券表示，摺疊屏手機是智能手機領域核心創新品類，以鉸鏈、柔性顯示模組為核心組件，有效平衡了大屏體驗與設備便攜性的核心矛盾，樂觀預測下2026年蘋果摺疊屏手機銷量有望達1400萬台。愛建證券認為，iPhone本身的高端定位和巨大銷售體量將有望帶動整個產業鏈迎來高速發展拐點。

機構積極關注摺疊屏概念股

近期，機構研報標題提及摺疊屏的A股公司主要有藍思科技、創世紀、精研科技等。

愛建證券表示，藍思科技是全球智能終端全產業鏈一站式精密製造解決方案服務商，公司主要聚焦手機玻璃加工，同時具備多種材料的整合能力。隨着iPhone手機步入創新周期，尤其是2026年摺疊屏產品有望推出，預計這將給公司業績帶來較大的推動。

中航證券研報指出，精研科技在兩個業務板塊介入摺疊領域，其一是MIM業務板塊，為摺疊屏轉軸提供MIM零部件及組件；其二是傳動業務板塊，為摺疊屏手機提供鉸鏈組裝業務。公司緊密跟隨行業發展趨勢，已成功實現金屬零部件及轉動結構件在安卓系摺疊屏手機中的規模化應用。憑藉在摺疊鉸鏈模組上積累的豐富量產能力與經驗，公司已做好準備，積極配合客戶並展示能力與優勢，爭取新的機會。

A股市場摺疊屏概念股合計有110多隻，其中領益智造、麥格米特、精測電子等概念股機構一致預測今明兩年淨利增速均超30%。機構關注度最高的是領益智造。方正證券研報顯示，領益智造核心產品覆蓋摺疊屏關鍵組件，包括不鏽鋼、鈦合金、碳纖維等材質的支撐件與中框，銅、不鏽鋼、鋼銅複合、鋁合金、鈦等材質的VC均熱板，以及摺疊屏轉軸模組、充電器等。目前，公司已全面切入國內外主流摺疊屏終端品牌供應鏈。

（文章來源：數據寶）