制服租賃公司 Cintas 以 55 億美元收購 UniFirst,拓展北美業務

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03/11
更新版 3-制服租賃公司 Cintas 以 55 億美元收購 UniFirst,拓展北美業務

第 8 段增加了首席執行官的評論,第 12 段增加了 Engine 的回應,第 3 段更新了股份信息

Savyata Mishra

路透3月11日 - Cintas CTAS.O周三表示,已同意以現金加股票的方式收購規模較小的競爭對手 UniFirst UNF.N,交易價值 55 億美元,將北美最大的兩家工作服和設施服務提供商合併在一起。

Cintas 向 UniFirst 提出的收購價為每股 310 美元,比該股上次收盤價高出約 20%。

UniFirst 股價在早盤交易中大漲 7%,而 Cintas 則下跌 1.2%

自 2022 年以來,Cintas 至少與 UniFirst 進行了三次正式接觸。

去年,UniFirst 拒絕了 (link) 出價 53 億美元的收購要約,12 月,Cintas 在每股 275 美元的收購要約中增加了 3.5 億美元的反向終止費,將該公司拉到談判桌前。

Cintas寄希望於這筆交易,通過合併送貨路線、工廠和供應鏈來擴大業務範圍並削減成本,從而更好地與包括 $Aramark(ARMK-W)$ ARMK.N在內的競爭對手競爭,後者一直在擴大其服裝和設施服務產品。

"Cintas 首席執行官施耐德(Todd Schneider)在與分析師的電話會議上說:"Cintas 和 UniFirst 的客戶將能從合併後的業務中獲得新的產品和服務,這將使我們的產品在一個充滿活力、不斷發展的行業中更具競爭力。"

合併後的公司將為美國和加拿大約 150 萬客戶提供服務,並提供更廣泛的制服、清潔和急救服務。

Cintas 預計,通過減少材料、生產和服務運營方面的重疊成本,四年內將節省約 3.75 億美元。

UniFirst 創始人 Croatti 家族成員控制着約三分之二的投票權,他們已同意投票讚成收購,並將保留合併後公司的股權。

Engine Capital 持有 UniFirst 大約 3.2% 的股份,去年曾發起代理權爭奪戰,敦促公司尋求出售。由於雙層投票結構,這家激進投資者未能贏得董事會席位。

本周三,該公司稱 Cintas 的交易是 "正確的交易、正確的價格、正確的合作伙伴"。

該交易預計將在下半年完成,但需獲得監管部門和 UniFirst 股東的批准。

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