上周，由於美以衝突持續升級，國際油價飆升至2024 年以來的最高水平，市場遭到拋售，投資者紛紛將地區衝突長期化的風險計入股價。

在此動盪時期，華爾街分析師們提出了建議：一些科技巨頭可以為那些必須繼續持有股票的人提供了避風港。

財富管理顧問公司US Bank Wealth Management高級投資策略師Rob Haworth表示，人工智能(AI)交易存在明顯的「結構性順風」，僅在2026年，超大規模數據中心運營商的投資就將增加30%。

儘管對整個市場仍存在疑問，但他表示：「我們認為這是一個能夠持續發展並具有生命力的故事。」

「科技防禦支柱」

在此背景下，DA Davidson董事總經理吉爾·盧里亞(Gil Luria)將微軟和蘋果描述為「主要的防禦支柱」和必需品。他進一步解釋稱，即使在經濟放緩的情況下，消費者仍會繼續購買iPhone，就像企業仍會採用微軟的Windows和Azure雲一樣。

Wedbush分析師、科技股多頭Dan Ives也強調了這一點，他指出微軟高達6250億美元的積壓訂單和蘋果的「鉅額現金流」是抵禦市場波動的關鍵緩衝。而谷歌母公司Alphabet則被視為穩健的第三選擇，這得益於其穩定的商業模式。

但盧里亞對Meta這類「對經濟形勢更為敏感」的公司仍持懷疑態度。這主要是因為Meta幾乎完全依賴廣告收入，廣告收入約佔其總收入的98%。微軟和Alphabet擁有企業級雲業務的緩衝，但Meta卻極易受到中小企業營銷預算削減的影響。

此外，華爾街其他分析人士還更看好亞馬遜，認為其零售和雲服務AWS蘊藏着巨大的利潤空間。商業銀行Rockland Trust副總裁Michael Sayers表示，「從各部分總和來看，亞馬遜的吸引力達到了前所未有的高度。」

戰火與國防

另一方面，隨着全球形勢日趨嚴峻——油價飆升，主要股指因美以對伊朗不斷升級的襲擊而遭受重創，網絡安全和國防部門正在成為至關重要的公共事業。

盧里亞表示，像Palantir、CrowdStrike和Palo Alto Networks這樣的公司在「積極」的防禦策略中名列前茅。Ives則將Palantir描述為美國國防部的「默認構建平台」，而CrowdStrike和Palo Alto Networks則提供對抗「人工智能對手」所需的AI驅動工具。

「將人工智能融入國防後勤已不再是可有可無的，而是現代採購的必要條件。」分析師們指出。

Ives還指出，隨着各國政府意識到實時情報的必要性，像Planet Labs和Voyager這樣的利基企業正迎來地理空間數據和安全通信服務需求的大幅增長。而對於投資者而言，這些與政府密切相關的科技公司提供了一片難得的穩月供資領域。