（原標題：【券商聚焦】華泰證券：中廣核礦業(1164.HK)目標價5.07港元 鈾價上行周期業績彈性可期）金吾財訊|華泰證券發布研報指，3月5日中廣核礦業(1164.HK)收盤價4.64港元，市值352.67億港元。鈾行業供需偏緊，2025年全球產量約6.5萬tU，2030年前核電裝機或增20%，需求側增長明確。 公司旗下四座哈薩克斯坦礦山持股49%，預計2025-2027年權益產量為1,323/1,438/1,617tU。新三年期銷售協議將定價機制調整為30%基準價+70%現貨，2026年基準價上調至94.22美元/lbs，固定價部分提升近50%。 華泰維持2025-2027年歸母淨利潤預測2.31億/10.23億/13.42億港元，對應EPS 0.03/0.13/0.18港元。參考2026年可比公司PE中樞43.9x，給予公司39xPE估值，目標價從4.05港元上調至5.07港元，維持"增持"評級。風險提示核電事故及需求不及預期。