金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。據統計，今年政府工作報告提及「金融」22次，涉及貨幣政策、風險化解、科技金融等多個話題。

　　在今年全國兩會期間，多位人大代表、政協委員圍繞金融領域的熱點問題開展討論，他們聚焦中小銀行發展、防範化解金融風險、推進金融支持科技創新等關鍵議題，積極建言獻策。

　　銀河證券研報認為，2026年全國兩會堅持穩中求進基調，宏觀政策積極，財政金融協同發力，重視提質增效。銀行業將迎來結構調整、模式轉型、估值重塑的關鍵階段。擴內需政策引導銀行轉向圍繞科創、新質生產力和五篇大文章等領域發展綜合金融服務。息差短期仍承壓，但負債成本、競爭秩序和經營業態改善提供緩衝。

　　談資本補充：常態化發行中小銀行專項債

　　資本實力是銀行業支持實體經濟的基礎，也是銀行抵禦風險、拓展業務的根本保障。

　　金融監管總局統計數據顯示，截至2025年末，國有大行、股份行、城商行和農商行資本充足率分別為18.16%、13.58%、12.39%、13.18%，較上年末分別下降0.17%、0.40%、0.58%、0.30%。其中，城商行和農商行資本充足水平相對於大型銀行明顯偏低。

　　政府工作報告提出，擬發行特別國債3000億元，支持國有大型商業銀行補充資本。2025年，財政部發行5000億元特別國債支持國有大行增資，中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行均已完成資本補充。有分析認為，工商銀行、農業銀行將是新一輪特別國債的注資對象。

　　招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室副主任董希淼向時代周報記者分析，通過發行特別國債等方式增加大型商業銀行核心一級資本，將增強大型商業銀行發展穩健性和服務實體經濟能力，促進金融安全穩定和經濟高質量發展。

　　與大型銀行相比，數量更為龐大的中小銀行在資本補充方面始終存在一些痛點。

　　中小銀行資本補充也是近年來全國兩會的熱點話題，2021年政府工作報告提出，繼續多渠道補充中小銀行資本；2023年政府工作報告提出，統籌推進中小銀行補充資本和改革化險；今年政府工作報告亦提出，多渠道加大資本補充力度。

　　今年全國兩會期間，有代表委員帶來了關於發行中小銀行專項債構建中小銀行資本補充長效機制的建議。

　　中小銀行專項債是由省級政府發行、募集資金定向用於補充中小銀行資本金的專項債券工具。最近一次發行是2025年7月，吉林省發行260億元支持中小銀行專項債券，募集資金將與2021年已使用的86億元專項債合併調整，合計346億元注入新成立的吉林農商銀行，進行資本金補充。

　　全國人大代表、中國進出口銀行北京分行行長劉亞認為，允許地方政府專項債補充中小銀行資本金，對於緩解中小銀行資本不足、推動中小銀行穩健發展意義重大。近年來，大量省份利用中小銀行專項債發行支持地方法人銀行改革組建省級城市商業銀行和農商銀行，統籌推動全省金融體系風險化解和改革發展。

　　劉亞表示，中小銀行專項債自2020年創新落地，到2023年集中發行，再到2024年陸續收尾，為合理補充中小銀行資本開闢了新途徑。四年間，共有597家銀行獲得了專項債注資，其中農合機構547家，城商行50家。發行專項債補充中小銀行資本的實踐經驗豐富。

　　為提升中小銀行的可持續發展能力，劉亞建議，在金融監管部門的指導下，以省級為單位常態化發行中小銀行專項債，協助中小銀行構建資本補充長效機制。

　　全國人大代表、四川天府銀行董事長黃毅在今年全國兩會期間接受媒體採訪時表示，為進一步支持中小銀行高質量發展，建議完善資本補充機制，擴大中小銀行專項資本工具發行渠道，支持更多優質中小銀行發行轉股型資本債券、含定期轉股條款的創新二級資本債，並簡化審批流程。

　　黃毅還提到，建議延續並擴大地方政府專項債補充中小銀行資本的試點範圍，探索建立「資本支持基金」或風險分擔機制，提升市場信心。

　　長遠來看，未來包括險資在內的長線資金也有可能作為銀行資本補充的渠道。3月6日，金融監管總局黨委書記、局長李雲澤表示，除中央發行特別國債外，還可通過市場化方式撬動更多社會資金參與，保險資金等均可研究探討，進一步拓寬資本補充路徑。

　　談減量提質：構建差異化競爭的中國特色銀行體系

　　日前，江蘇省的徐州農商行、新沂農商行、豐縣農商行等6家徐州地區的農商行發布臨時股東會公告，審議《關於新設合併組建江蘇徐州農村商業銀行股份有限公司並取消原法人資格的議案》等多項議案。這意味着，這6家農商行即將合併組建為新的徐州農商銀行。

　　近年來，中小銀行數量持續縮減。企業預警通數據顯示，2025年，有超過450家銀行退出市場，其中大部分為地方農合機構、村鎮銀行。

　　政府工作報告提出，規範金融機構競爭秩序，深入推進地方中小金融機構減量提質。

　　全國政協委員、四川銀行原黨委書記、董事長林罡表示，雖然近年來部分省份已實現高風險中小金融機構「動態清零」，改革重組成效初步顯現，但從整體來看，中小金融機構併購重組仍處探索推進階段，還存在併購重組權責劃分不清晰、資金籌措難度較大等問題。

　　對此，林罡提出了多項建議，包括堅持市場化、法治化原則，清晰界定併購重組各參與主體的權責關係，加快構建「政府引導、監管支持、機構主導、市場運作」的協同推進體系。壓實省級政府統籌轄區內中小金融機構併購重組的主體責任，牽頭制定區域重組規劃、協調解決重大問題、落實地方出資義務。放寬風險資產處置政策限制，允許併購主體對被併購機構不良資產實行批量轉讓、覈銷，簡化審批流程，提高處置效率，在業務發展規劃與牌照許可等方面給予併購主體必要支持，助力其儘快做大做強、穩健發展。對重組過程中的不良資產處置，依法給予稅收減免、財政補貼等支持，降低處置成本等。

　　全國人大代表、廈門國際銀行董事長王非認為，中小銀行是打通金融服務「最後一公里」的關鍵載體。構建中國特色銀行體系，引導各類銀行，尤其是中小銀行錯位發展、可持續發展，對加快建設金融強國，保障金融穩定發展，提高我國金融國際競爭力和影響力具有重要意義。

　　王非建議，構建分層有序、差異化競爭、優勢互補的銀行體系。明確給予不同類型銀行差異化目標定位，健全差異化准入政策、評級指標、考覈導向等制度機制，形成多元化、多層次、多渠道的金融組織體系，引導各類銀行發揮比較優勢，開展差異化金融服務，避免無效「內卷」。此外，加大對地方中小銀行的政策支持與指導。宏觀政策和地方扶持協同發力、提前發力，因地制宜、因行施策支持地方中小銀行發展。

　　談科技創新：完善投貸聯動機制，拓寬企業多元孖展渠道

　　中央金融工作會議提出金融「五篇大文章」，科技金融位於首位。今年全國兩會期間，關於銀行業如何加速引導科技創新的話題，也是代表委員們關注的重點之一。

　　全國人大代表、北京證監局原局長賈文勤認為，開展投貸聯動業務對引導金孖展源更多流向科技創新領域、暢通「科技-產業-金融」循環具有重要意義。但目前投貸聯動業務開展仍存在堵點和難點，如銀行機構內部機制支撐不足、投資機構協同意願不足、政策支持體系不完善等。

　　對此，賈文勤建議，建立投貸聯動業務標準化合作平台，推動私募基金管理人通過標準化接口與銀行共享關鍵信息。健全銀行與投資機構收益分享機制，明確銀行通過認股權等參與超額收益分配的權利。推動銀行構建科創企業專屬信用評級模型和風控模型，更多關注企業成長潛力；設定長周期考覈體系，細化盡職免責制度，完善多部門協作。引導私募基金管理人建立標準化投研體系和風控流程。

　　對於銀行機構而言，科技企業往往具有輕資產、高成長、高風險的特性，傳統的信貸評估體系難以準確衡量其價值和風險。

　　在全國政協委員、民革河北省委會副主委張永強看來，研發成本高、盈利周期長、因缺乏抵押物孖展困難，是科技型中小企業發展中面臨的普遍難題。同時，銀行需要優質客戶，但對科技型企業的創新能力、成長潛力又難以評估，銀企信息不對稱，不敢放貸。

　　對此，張永強建議，更好發揮科技金融統籌推進機制作用，用好支持科技型企業孖展工作聯席會議制度，形成科技、財政、金融政策合力。與頭部金融機構加強合作，建立「積分+」聯動模式，拓展「創新積分制」應用場景。完善多元化科技金融服務，有效破解科技金融發展中的市場失靈問題，促進科技、產業、金融高水平良性循環。推動科技部門、投資機構、銀行、保險機構之間實現信息共享、結果互認、聯動支持，拓寬企業多元孖展渠道，讓企業研發有錢投、意外有保險。

　　針對民營科創企業孖展成本相對較高的情況，全國政協委員、奇安信科技集團股份有限公司董事長齊向東提出建議，希望能「精準滴灌」完善資金鍊，提升金融賦能創新的效能。包括擴大知識產權、股權等質押貸款的覆蓋面，設立科創孖展擔保基金，降低民營科創企業孖展成本。

（文章來源：時代周報）