在越來越多關鍵崗位上，女性領導者的身影正變得清晰可見，她們既是行業變化的參與者，也是組織發展的推動者。為此，新浪財經推出「女性領導力」專題，對話多位來自金融與產業領域的女性管理者，探討她們在職業發展、決策判斷與組織管理中的經驗與思考，也嘗試從更宏觀的視角，觀察女性力量如何在當下的商業與社會環境中不斷生長。
本期，新浪財經將對話瑞銀財富管理中國區主管及董事總經理呂子傑。呂女士在金融行業從業超 30年，積累了廣泛的財富管理經驗並建立了堅實的客戶關係。她表示，越來越多金融機構開始從財富管理、醫療健康乃至產業投資的角度重新審視女性健康相關的缺口。這種變化背後，既是社會結構的變化，也有財富結構的變化。
女性健康領域呈現結構性錯配
根據瑞銀近期發布的一份女性報告《女性與健康：挑戰及機遇》，隨着女性社會地位提升，以及對健康問題關注度的提高，家庭中與健康相關的決策越來越多由女性主導。數據顯示，從兒童醫療、家庭健康管理，到保險配置和長期健康支出，全球範圍內約75%的家庭健康決策由女性作出。
然而，在很長一段時間裏，女性健康卻沒有成為醫療研究和產業投資的重點議題。無論是科研資源配置，還是風險資本的投向，相關領域都處於相對邊緣的位置。
報告中提到，無論是科研經費還是資源配置，女性健康領域長期存在研究投入不足的問題。例如，很多人談到女性健康時，往往只聯想到與生育或乳腺疾病相關的問題，例如乳腺癌等。但實際上，女性在心臟病等「非性別專屬疾病」上的風險同樣值得重視。
還有一個值得關注的發現是，女性在用藥後的副作用發生率普遍高於男性。這對整個醫藥產業生態都會產生影響。如果製藥企業在臨床研究和副作用研究中沒有足夠考慮性別差異，就難以真正研發出對男女都更安全、有效的藥物。
資本市場對女性健康產業的忽視也十分明顯。目前全球風險投資中，投向女性健康領域的比例仍然偏低。「大約只有2.3%的風險投資資金投向與女性健康相關的項目，這與女性在家庭健康決策中佔據約75%主導權的現實相比，明顯存在結構性錯配。」呂子傑說。
她認為，女性健康如今並不僅僅是一個社會議題，而是一個結構性的「錯配」問題。一方面，女性的認知水平和健康意識顯著提升，她們不僅更加關注自身健康，也在家庭健康決策中扮演關鍵角色；另一方面，現有的醫療研究、產品設計和資源配置，卻未必充分回應這種需求變化。
在她看來，只有當社會開始以更加系統的視角理解女性健康時，相關產業和投資邏輯纔會隨之發生變化。
女性財富規模擴大、投資決策權提升，她們在產業選擇和資本流向上有了更多選擇權，也能帶動女性相關產業的發展和成熟。
女性掌握更多財富與決策權
女性健康為何在過去長期被忽視，如今卻逐漸成為醫療產業與資本市場關注的新議題？
「女性在經濟體系中的地位變化，是過去十年才明顯加速的，當女性擁有更多財富、更多決策權，她們對健康的需求自然也會發生變化。」呂子傑說。
近年來，全球女性財富規模持續擴大，女性創業者數量也在不斷增加。數據顯示，2025年全球女性億萬富豪平均財富增長率約為8.4%，高於男性的3.2%。在亞洲，約55%的女性億萬富豪為白手起家創業者，這一比例高於全球其他地區，且財富增速達到13.1%。
在呂子傑看來，女性財富增長至少來自四個方面。
第一，代際傳承。企業家逐步將產業和資產交給下一代，其中相當比例由女性承接。
第二，橫向資產轉移。從人口結構看，男性平均壽命通常短於女性，資產在配偶之間發生轉移是客觀存在的現象。
第三，離婚帶來的資產再分配。這一現象在全球範圍內較為普遍，很多女性離婚後能獲得相當規模的資產，這也是一種重要的「橫向轉移」。
第四，女性創業者快速崛起。尤其在亞太地區，中國在女性創業活躍度方面處於領先位置。女性白手起家創造財富的速度顯著加快，這是過去十年非常明顯的趨勢。
除此之外，還有一個常被忽視的變化：財富決策權正在向女性轉移。
呂子傑說：「在實際業務中，我們看到越來越多男性企業家專注於經營主業，而將家庭財富管理的具體安排交由配偶參與甚至主導。比如在企業籌備上市前，通常需要提前搭建家族信託、股權架構等安排。他們會明確表示可以直接和其夫人討論。」
當女性財富規模擴大、投資決策權提升，她們在產業選擇和資本流向上有了更多選擇權，也能帶動女性相關產業的發展和成熟。
從過往經驗看，在出生率較高的時期，中國曾出現過一輪圍繞兒童產業的投資熱潮，母嬰、教育、兒童消費等領域一度成為資本高度集中的賽道。近年來，由於人口結構變化，「銀髮經濟」成為新的焦點。圍繞老齡化需求的產業迅速升溫，資本和政策資源明顯傾斜。
呂子傑認為，接下來隨着女性所掌握的資產規模逐步擴大，社會經濟地位提升，會有越來越多人意識到，女性本身正在成為一個同樣重要、甚至更具潛力的獨立板塊。而健康本身是女性最核心、最具持續性的關注領域。當女性既掌握家庭健康決策權，又逐步掌握財富決策權時，相關產業機會自然會被重新估值。
從規模上看，女性健康市場的潛力的確不小。一項全球性研究顯示，到2040年，若能彌合女性健康差距，每年有望為全球經濟貢獻至少1萬億美元的GDP增量；到2030年，僅針對女性健康的核心市場規模預計可達到約600億美元。
女性投資者更看重長期與基礎配置
隨着女性掌握的財富規模不斷擴大，女性投資者也越來越受到市場關注。那麼，相較於男性投資者，女性在投資行為上有哪些特點？她們又如何更好地參與投資與財富管理？
女性投資者在投資行為上與男性存在一些明顯差異，其中最突出的是投資時間維度（time horizon）更長。「女性通常會花更多時間去了解一件事情。」呂子傑表示。
她指出，在做出投資決策之前，女性往往希望對相關信息有更充分的理解。例如，在選擇財富管理機構或財富管理顧問時，她們通常不會倉促決定，而是願意投入更多時間去了解機構背景、專業能力以及雙方理念是否契合。
此外，相比於短期收益，女性更傾向於先花時間把整個資產配置的「基礎」打牢。
「她們通常會先把整個架構設計好，把最底層的基礎打穩，然後再在這個基礎之上一步一步增加新的配置。」她解釋道：「並不是說女性有更多時間，而是她們過不了自己這一關。如果沒有認真確認基礎是否牢固、整體結構是否合理，很多女性投資者往往不會輕易進入下一步投資。」
在實際投資行為中，也有部分女性投資者願意進行更為頻繁的交易或承擔更高風險。但她們通常會進行清晰的資產分區：一部分資產用於穩健、長期的配置，另一小部分則可以用於相對進取的投資策略。「我們看到，大多數女性投資者都會把這類更高風險或更頻繁交易的配置控制在一個較小的比例範圍內。」她說。
在具體投資標的選擇上，呂子傑認為女性與男性之間的差異並沒有想象中那麼大。最重要的仍然是這項投資是否合理，是否能夠實現長期回報。
從財富管理的專業視角出發，呂子傑對女性投資者給出了幾方面建議。
第一，要對自己有信心。有些女性會因為覺得不夠了解投資而選擇迴避投資決策。但事實上，投資理解本身就是一個學習過程。
第二，不懂就問。財富管理並不是少數人的專屬能力。每個人都有自己的資產，無論規模大小，都有責任和必要去了解整體環境，思考怎樣的配置方式對自己和家庭更合適。
第三，要更開放一些。保持開放心態，多了解、多溝通、多參與。當擁有決策權時，就應該主動參與，而不是把決定完全交出去。投資並不是一定要頻繁操作，而是要建立屬於自己的判斷框架。只要願意學習和參與，能力自然會逐步提升。
除了投資與財富管理的話題，談及這些年在金融行業的工作體會，呂子傑分享了自己對女性職業發展的觀察和思考。
「我一直強調，不要先入為主地認為‘我們不行’，不要給自己設限，要有更加正面、積極的心態」她表示，越來越多的數據已經說明女性不僅可以做到，而且正在做到。例如，在財富管理領域，女性客戶的比例不斷上升；在全球範圍內，女性億萬富豪的財富增速也高於男性。
她還建議不同年齡階段的女性都可以找到真正屬於自己的熱愛。熱愛無關父母期待、社會期待，而是自己願意長期投入的方向。而找到熱愛的前提，是學會傾聽內心，「不要總是擔心別人怎麼看你，而是問問自己真正想要什麼。」
責任編輯：張文