3月11日，和訊投顧許新源表示，最近後台很多朋友都在問，半導體設備材料板塊跌了這麼多，還能不能關注，今天直接給答案：這個板塊已進入性價比極高的區間！不看情緒看數據，主流設備材料公司這一波回調後，估值已回到歷史低位，對明後年業績增長的性價比非常突出，簡單說就是「跌出來的都是機會」。那這一個多月為何跌這麼多？原因有三：一是1月下旬以來資金大規模減持ETF，流動性衝擊首當其衝；二是某存儲大廠上市節奏延後，情緒面受影響；三是海外衝突疊加美股半導體調整，市場風險偏好降低。但看清本質就會發現，這些全是交易層面的波動，和基本面無關。再問，這個月產業鏈變差了嗎？恰恰相反，存儲大廠今年擴產預期從5萬片上調至6-7萬片，兩大存儲廠合計從10萬片上調至12萬片以上，明年有望衝擊20萬片，後年可能更高，且接下來幾個月還有大批量訂單落地，設備廠商口徑全部樂觀——基本面非但沒有變差，反而在加速向上。所以當前怎麼看？一句話：設備材料板塊普遍有一倍以上空間，材料成長周期更長，能看到2030年之後，設備可能在2028年見頂，但當前性價比已相當舒適。在情緒最悲觀時，往往就是最好的「擊球區」。