周五（3月13日），IDC算力租賃概念領跌AI賽道，創業板人工智能全天低迷，日線三連陰。其中，漢得信息跌超10%，奧飛數據、首都在線、東方國信、光環新網等多股跌超7%。但光模塊CPO龍頭逆市活躍，新易盛逆市大漲4%，中際旭創升逾1%。
熱門ETF方面，重倉光模塊龍頭的創業板人工智能ETF（159363）場內收跌1.84%日線三連陰，縮量成交4.62億元，資金進場搶籌5200萬份。
公司消息方面，光模塊龍頭新易盛迎來兩大重要消息：一是業內首發搭載博通448G全功能dsp光模塊；二是推出行業首款12.8T XPO模塊，這款下一代可插拔光模塊專為支持AI數據中心架構而設計，涵蓋縱向擴展、橫向擴展及城域互聯應用。
國盛證券指出，博通憑藉網絡領域優勢，正成為衆多超算客戶的XPU合作伙伴。在CSP主導資本開支的時代，以ASIC/XPU和以太網為代表的開放解耦架構，在AI推理需求爆發下將持續繁榮。CSP開放陣營將與英偉達長期博弈，而新易盛等光通信等網絡設備商將同時受益於雙方的互聯需求增長。*
展望後市，被譽為「AI界春晚」的英偉達GTC大會將於3月16日啓幕。作為全球AI算力風向標，黃仁勳主題演講不僅勾勒技術路線，更是AI行情催化劑。回顧歷屆大會，從2023年AI元年啓動，到2024-2025年光模塊、液冷、CPO輪番爆發，每次技術迭代均催生結構性機會。本次大會，哪些板塊有望被點燃？
國盛證券認為，本次GTC大會預計將展示英偉達Rubin及Feynman架構GPU核心技術，並集中亮相CPO光互聯、800V高壓供電、液冷等算力基礎設施的顛覆性升級。隨着大會臨近，算力硬件板塊已提前預熱，長期看產業鏈技術路徑與商業化節奏將進一步明晰，繼續關注光模塊等算力龍頭。*
把握AI熱點事件機遇，一鍵佈局「算力+AI應用」的創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），直接受益於AI技術商業化爆發的增長紅利。從賽道看，創業板人工智能約六成倉位佈局算力（光模塊龍頭+IDC龍頭），約四成倉位佈局AI應用，不止是「算力」核心，也是真正的「AI應用」代表。
數據來源：滬深交易所等。
ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場內交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。聯接基金相關費用說明：創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。
*機構觀點參考資料來源：國盛證券《GTC大會臨近，算力再預熱》、《博通發布400G DSP，新易盛官宣首發搭載，高度重視開放解耦計算網絡生態》
風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度升跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：楊紅卜