智通財經APP訊,澤景股份(02632)於2026年3月16日-2026年3月19日招股,擬全球發售1622.65萬股H股,其中香港發售佔10%,國際發售佔90%。每股發售價42港元-48港元,每手50股H股,預期H股將於2026年3月24日(星期二)上午九時正在香港聯交所開始買賣。
集團專注於HUD解決方案。於往績記錄期間,集團提供以集團的擋風玻璃HUD ( 簡 稱W-HUD)解決方案CyberLens及集團的增強現實HUD( 簡稱AR-HUD)解決方案CyberVision為主,以測試解決方案和其他創新視覺技術解決方案為輔的綜合解決方案。集團在解決方案定義階段與主機廠深度合作共創,帶來人車交互與智能駕駛體驗更加深入的新車型。
集團已與盈科一號、香港高精尖(各稱「基石投資者」,統稱「基石投資者」)訂立基石投資協議(每份為「基石投資協議」,統稱「基石投資協議」),據此,基石投資者已同意根據若干條件按發售價認購總額約1.1億美元(不包括經紀佣金、證監會交易徵費、會財局交易徵費及聯交所交易費)可購買的有關數目的發售股份(向下約整至最接近每手50股H股的完整買賣單位)(基石配售)。假設發售價為每股發售股份45.00港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數),基石投資者將予認購的發售股份總數將為244.33萬股發售股份,約佔全球發售項下發售股份的15.06%,以及約佔本公司於緊隨全球發售完成後已發行股本總額的 1.98%(假設股份拆細已完成)。
經扣除集團就上市和全球發售已付及應付的承銷費用及估計佣金以及其他估計發行開支,假設發售價為每股H股45.00港元(即本招股章程所述指示性發售價範圍42.00 港元及48.00港元的中位數),集團估計集團將收到的所得款項淨額將約6.62億港元。
根據集團的戰略,集團擬將全球發售的所得款項用途按下述金額用於以下用途:1.預計所得款項淨額的約46.7%將用於生產線擴展及自動化、智能化升級。其中:預計所得款項淨額的約22.2%將用於擴展及升級集團的HUD產品組裝線及SMT工藝。預計所得款項淨額的約21.1%將用於土地收購、裝修及其他相關成本。預計所得款項淨額的約3.4%將用於升級集團的IT 及技術系統;2.預計所得款項淨額的約32.4%將用於提升集團的研發及技術能力。其中:預計所得款項淨額的約17.1%將用於集團現有 HUD解決方案的持續研發及技術投資。預計所得款項淨額的約9.4%將用於下一代智能座艙視覺、交互解決方案的開發與升級。預計所得款項淨額的約4.3%將用於開發AI效率工具。預計所得款項淨額的約1.7%將用於建立新實驗室;3.預計所得款項淨額的約10.9%將用於與專注於光學成像、近眼顯示、可穿戴產品等其他相關領域的產業價值鏈參與者的潛在戰略合作。4.預計所得款項淨額的約10.0%將用於營運資金及一般公司用途。
於往績記錄期間,集團主要自銷售HUD解決方案及測試解決方案產生收入。於2022年、2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九個月,集團的收入分別為人民幣2.14億元、人民幣5.49億元、人民幣5.78億元、人民幣4.3億元及人民幣4.8億元。於2022年、2023年及2024年,集團取得的年內虧損分別為人民幣2.56億元、人民幣1.75億元及人民幣1.38億元。截至2024年及2025年9月30日止九個月,集團取得的期內虧損分別為人民幣1.28億元及人民幣3.44億元。值得注意的是,剔除權益股份的贖回負債公允價值虧損、股份支付開支及上市開支的影響後,集團於2022年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九個月的經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)分別為人民幣7910萬元、人民幣710萬元、人民幣440萬元及人民幣1750萬元,及於2023年的經調整淨利潤(非國際財務報告準則計量)為人民幣1330萬元。