凱樂士科技(02729)於3月16日至3月19日招股 擬全球發售3679.8萬股H股

智通財經網
03/16

智通財經APP訊,凱樂士科技(02729)於2026年3月16日-2026年3月19日招股,擬全球發售3679.8萬股H股,其中香港公開發售佔約10%,國際發售佔約90%,另有15%超額配股權。發售價每股16.4-20.4港元。每手200股H股,預期H股將於2026年3月24日(星期二)上午九時正開始在聯交所買賣。

集團是綜合智能場內物流機器人提供商,提供以三個核心產品線為主的種類豐富的機器人產品:多向穿梭車機器人(MSR)、自主移動機器人(AMR)以及輸送分揀機器人(CSR)。集團的機器人產品組合具備存取、分揀及搬運的核心功能,覆蓋整個場內物流的業務範圍。集團是智能場內物流機器人行業的成熟廠商之一,擁有廣泛的機器人技術能力及多元化的自主研發機器人產品組合,涵蓋廣泛採用的高度和有效載荷規格的核心場內物流功能。十多年來,集團長期致力於場內物流自動化的創新,按2024年的收入計,集團在中國前五大綜合智能場內物流機器人公司中名列第五,市場份額達 1.6%。

集團估計,假設發售價為每股H股18.40港元(即指示性發售價範圍每股H股16.40 港元至20.40港元的中位數),且超額配股權未獲行使,經扣除集團就全球發售已付及應付的估計包銷佣金及其他費用及開支後,全球發售所得款項淨額將約為6.18億港元。

集團目前擬將全球發售所得款項淨額按以下金額用於以下用途:1.所得款項淨額的約24.5%,將在未來六年內用於推進集團的核心機器人產品線(例如改善現有產品及開發新產品)。其中:所得款項淨額的約10.5%,將用於下一代AMR產品的技術進步和開發。所得款項淨額的約7.0%,將用於持續增強和迭代升級集團的MSR產品。所得款項淨額的約7.0%,將用於研發集團的CSR及其他產品;2.所得款項淨額的約20.5%,將用於集團底層技術的研發(例如數字孿生技術、大模型技術及結合AI技術的機器人技術)及軟件能力開發。其中:所得款項淨額的約13.0%,將用於底層技術開發,包括數字孿生技術、大模型技術、結合AI技術的機器人技術及其他核心自主導航能力。所得款項淨額的約7.5%,將用於軟件系統開發;3.所得款項淨額的約25.0%,將用於擴大產能及提升製造能力(例如擴大製造能力及升級集團的生產系統)。其中:所得款項淨額的約15.5%,將分配用於建設及建立新制造設施。所得款項淨額的約9.5%,將分配用於投資先進生產設備和技藝熟練的生產人員以增強集團的製造能力。4.所得款項淨額的約20.0%,將用於支持集團的市場開發計劃。其中:所得款項淨額的約10.0%,將用於加強集團的國際業務開發及海外銷售支持能力。所得款項淨額的約10.0%,將透過參加主要行業展覽會;5.所得款項淨額的約10.0%,將用作營運資金及其他一般公司用途。

於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月,集團的總收入分別為人民幣6.57億元、人民幣5.51億元、人民幣7.21億元、人民幣3.44億元及人民幣5.52億元,相應的毛利分別為人民幣1.03億元、人民幣9170萬元、人民幣1.14億元、人民幣6020萬元及人民幣9140萬元。於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月,集團的毛利率分別為15.7%、16.6%、15.7%、17.5%及16.6%。

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