丹·艾夫斯在英偉達GTC大會後變得更加看好該公司的原因主要有以下幾點，這些因素共同描繪了一個遠未觸及天花板的AI增長故事：
需求範圍遠超預期：從雲巨頭到遍地開花
艾夫斯強調，此次GTC大會傳遞出的最關鍵信息是，AI需求不再僅僅侷限於幾家大型雲服務商。黃仁勳在主題演講中指出，需求正來自「每個角落」——包括初創公司、傳統企業，甚至是由政府支持的「主權AI」項目。這種需求的廣泛擴散意味着AI投資不再是少數巨頭的遊戲，而是正在滲透到經濟的方方面面，為英偉達帶來了更持久、更多元化的增長動力。
市場規模預測翻倍：高達1萬億美元的訂單可見性
這是促使艾夫斯更為樂觀的最硬核指標。英偉達在此次GTC上大幅上調了其市場機會預期，宣佈與其Blackwell和Vera Rubin平台相關的採購訂單到2027年可能達到約1萬億美元，這比之前預測的到2026年的5000億美元直接翻倍。在艾夫斯看來，這種驚人的訂單可見性直接擊破了市場對AI支出可持續性的質疑，證明了AI基礎設施建設仍處於高速擴張期。
戰略重心轉向推理：開啓更大的市場
艾夫斯認為，英偉達的戰略敘事正從「訓練」轉向「推理」。如果說訓練是構建AI模型的一次性成本，那麼推理就是模型部署後持續運行所產生的、源源不斷的計算需求。黃仁勳在GTC上將推理定位為下一個萬億美元的機遇，並展示了Vera Rubin等下一代平台在提升推理性能和效率上的巨大進步。這向艾夫斯等分析師證明，AI的貨幣化進程才啱啱開始，英偉達正處於一個規模更大、持續性更強的支出浪潮的起點。
作為「信心助推劑」的市場影響
艾夫斯將黃仁勳的主題演講描述為科技行業「急需的信心助推劑」。在英偉達股價經歷了一段時間的波動和市場對AI支出見頂的擔憂中，GTC傳遞出的強勁需求和廣闊前景有效提振了市場情緒。艾夫斯認為，英偉達不僅沒有失去動力，反而在AI領域的主導地位正在從芯片擴展到整個全棧式基礎設施，其領先優勢仍在擴大。
綜上所述，艾夫斯的看漲觀點建立在需求範圍的擴大、市場機會的翻倍、戰略重心向更可持續的「推理」轉移這三重基礎之上。他相信，AI革命正在加速而非減速，而英偉達依然處於這場革命的絕對中心。
責任編輯：張俊 SF065