過去兩天，AI硬件端成為市場最亮眼的主線。3月18日，存儲芯片板塊掀起漲停潮，同有科技、中電港等多股漲停。
3月19日，算力概念再度活躍，銅牛信息、宏景科技雙雙創出歷史新高，美利雲、利通電子等漲停。從存儲到算力，AI驅動的需求爆發正沿着產業鏈加速傳導。
罷工威脅逼近，全球芯片巨頭生產告急
此輪存儲芯片行情的引爆點，來自全球兩大巨頭的預警。
據路透社報道，三星電子最大工會正就5月罷工計劃進行投票，約9萬名成員將決定是否在5月21日起罷工18天。工會領導人直言生產將受干擾，若罷工通過，三星位於平澤的半導體園區約一半產量可能中斷。作為全球最大存儲芯片製造商，三星的任何生產波動都將讓本就緊繃的全球供應鏈雪上加霜。
與此同時，SK海力士董事長崔泰源在英偉達GTC大會上警示，由於芯片生產存在系統性瓶頸，全球內存芯片短缺很可能持續到2030年，供應缺口預計持續高於20%。兩大存儲巨頭的消息疊加，徹底引爆了市場對供應危機的預期。
算力租賃價格飆升
存儲芯片的漲價效應正加速向下遊傳導，而算力側同樣迎來價格重估。3月18日，阿里雲、百度智能雲同步上調AI算力與存儲產品價格，最高漲幅達34%。
阿里雲表示，因全球AI需求爆發、供應鏈漲價，行業核心硬件採購成本顯著上漲。百度智能雲也表示，核心硬件及相關基礎設施成本出現顯著上漲，對AI算力相關產品服務上調約5%—30%。
AI應用倒逼算力升級
此輪漲價的深層驅動力，源於AI應用的爆發式增長。英偉達創始人黃仁勳在GTC大會上表示，隨着AI應用從聊天機器人向具備自主執行能力的AI智能體擴展，全球對AI計算能力的需求持續快速增長。如果企業能夠獲得更多算力產能，就可以生成更多「詞元」，從而提高業務收入。
銀河證券認為，OpenClaw爆火推動AI產業價值向「任務完成能力」遷移，其高消耗特性導致Token使用量激增，這帶來算力基礎設施的結構性變革。可以預見，在AI需求爆發與供給剛性的雙重作用下，從存儲芯片到算力租賃的漲價潮仍將持續，AI硬件產業鏈正迎來一輪景氣周期。