智通財經APP獲悉，韓國存儲芯片巨頭三星電子(SSNLF.US)正在考慮轉向簽訂多年期的存儲芯片合同，這一期限將遠超通常水平，可能有助於穩定供應並緩解對這一關鍵組件短缺的擔憂。

三星電子聯合首席執行官全永鉉(Young Hyun Jun)在年度股東大會上對股東表示，公司正在考慮將目前的季度或年度合同延長至最長三至五年。他稱，預計到2026年，人工智能(AI)存儲芯片的需求將持續激增。

三星電子股價在韓國交易所一度飆升6.5%，連續第三個交易日上漲，並帶動集團其他股票走高。三星物產公司(Samsung C&T Corp.)和三星生命保險公司(Samsung Life Insurance Co.)分別一度大漲8.9%和13%。

過去數十年來，存儲芯片行業持續呈現「繁榮—崩潰—再繁榮」的周期性模式，但如今，人工智能(AI)支出熱潮正讓存儲芯片行業進入新的節奏。業內高管表示，AI已經從結構上打破了舊周期、且價格沒有任何下降跡象。

據悉，韓國存儲芯片巨頭SK海力士稱，整個存儲芯片行業正在經歷結構性變革。該公司一位發言人在聲明中表示：「公司客戶，包括超大規模數據中心運營商，越來越傾向於簽訂長期合同，而非過去更常見的一年期協議。」美光科技(MU.US)也表示，客戶現在非常願意簽署長期供應協議，以鎖定未來多年的內存供應。

2025年，隨着全球AI基礎設施建設進入爆發期，存儲行業迎來「超級周期」。核心邏輯在於，一方面，AI服務器對存儲容量和帶寬的需求遠超普通服務器。另一方面，行業產能向高端存儲產品傾斜(如HBM)，擠壓了傳統存儲產品的產能，從而引發了整個存儲行業的漲價潮。

當前，AI基礎設施建設仍在加速推進，大型科技公司預計在2026年的支出將高達驚人的6500億美元，較去年創紀錄的水平增長約80%。根據行業研究，數據中心對DRAM的需求在2025年已佔全球消費量約50%，而五年前這一比例僅為32%。這一比例預計還會繼續上升。到2030年，AI服務器預計將佔全球存儲需求的60%以上。

AI需求正在引發一場歷史性的存儲芯片短缺。要滿足芯片需求的指數級增長將代價昂貴、甚至可能根本無法實現。儘管美光科技、SK海力士、三星電子等正通過新建或升級製造設施和先進封裝廠來擴充產能，但這類項目往往需要多年時間和數十億美元投資才能產生顯著產量。

就目前而言，與數據中心建設相關的公司仍在確保獲得所需的存儲芯片以繼續擴張。它們的收入和利潤與受益於需求激增的存儲芯片製造商一起增長。然而，對消費電子公司來說，這場供應緊張可能意味着產品更貴、利潤率更低以及產品升級速度更慢。

包括蘋果(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)和特斯拉(TSLA.US)在內的高管們已經在討論存儲芯片短缺對盈利能力乃至AI進展時間表的影響。Google DeepMind負責人德米斯·哈薩比斯稱其為行業的「瓶頸」。在1月下旬的特斯拉財報電話會議上，首席執行官埃隆·馬斯克甚至提出了自己生產存儲芯片的想法。

韓國SK集團會長崔泰源(Chey Tae-won)周一就表示，隨着AI驅動的需求持續超過供應，全球存儲芯片短缺狀況可能會持續到2030年。崔泰源在解釋存儲芯片短缺原因時表示：「AI實際上需要大量的HBM，而一旦開始製造HBM……我們就必須消耗大量存儲芯片，」「因此，我們需要一些時間來增加更多存儲芯片產能，至少需要四到五年。目前的短缺可能會持續到2030年，所以我們預計存儲芯片短缺比例將超過20%。」

他還表示，SK 海力士將努力制定穩定DRAM價格的策略，「所以我現在不能在這裏直接宣佈，但我猜我們的首席執行官將宣佈一項關於如何穩定DRAM價格的新計劃」。