香港證監會與廉政公署上周針對兩家中資券商投行部門展開的聯合調查，其衝擊波正從監管層面蔓延至業務層面。
新浪港股獨家獲悉，鑑於中信證券及國泰君安國際正被香港證監會調查，部分外資機構出於合規考量，暫時中止與上述兩家投行的交易合作。截至目前，中信證券與國泰君安國際均未就外資機構的上述反應置評。
事件回顧：400萬賄款牽出3.15億內幕交易案
此次風波的源頭，是香港證監會與廉政公署於2026年3月10日至11日展開的代號為「導火線」（亦有媒體稱「熔斷」）的聯合行動。
根據官方通報，調查人員搜查了包括中信證券香港子公司和國泰君安國際在內的14個地點，共拘捕6男2女，年齡介乎35至60歲。被捕人員中包括兩家證券行及一家持牌對沖基金的高層，以及一名中間人。
案情核心指向一條隱祕的利益鏈條：涉案券商的高層人員涉嫌收受某持牌對沖基金管理公司提供的逾400萬港元賄賂，作為交換，他們在多家香港上市公司股份配售的機密信息公布前，提前向該對沖基金泄露。
掌握機密信息後，該對沖基金迅速通過在市場沽空股票及訂立沽空股權互換合約，提前建立空頭頭寸。當股份配售消息公之於衆、相關公司股價應聲下跌時，該對沖基金平倉獲利，據估計非法所得高達約3.15億港元。
國泰君安國際公告證實，一名僱員（後被證實為股票資本市場部主管潘舉鵬）被廉署拘留，公司已即時暫停其所有職務和權力。公司強調整體業務及營運維持正常。
同日，中信證券公告確認香港子公司辦公地點被搜查，部分文件被帶走，一名員工曾被廉署問話。公司同樣表示，經營情況正常，各項業務均正常開展。
最新進展顯示，調查範圍似乎仍在擴大。據媒體報道，星展銀行固收部門債券銷售副總裁沈吟已被停牌，其停牌原因被指與上述案件有關，且市場傳聞沈吟與被拘捕的國泰君安國際高管潘舉鵬為夫妻關係。星展香港回應稱將配合調查，並澄清該事件與該人士在銀行的職務無關。
此次聯合執法是香港監管機構對IPO繁榮背後潛在亂象的一次精準打擊。如今，隨着部分外資機構出於合規審慎原則選擇「暫時觀望」，這場監管風暴的影響已開始從個案層面向涉事機構的業務生態鏈傳導。
責任編輯：郝欣煜