始自2025年年末的內存短缺潮將於何時結束，近期成為多家半導體巨頭熱議的焦點。
在正在進行的GTC2026（英偉達2026年度GPU技術大會）期間，旗下擁有全球存儲巨頭海力士的韓國SK集團會長崔泰源公開表示，造成此輪短缺的主要原因是晶圓供應不足，而解決該問題至少需要4～5年，因此其預計，本輪內存供應短缺將持續至2030年，供應缺口超20%。
同時，同為存儲巨頭的三星也於日前釋出展望。據韓國媒體報道，三星半導體內部已經開始擔憂，這輪供應短缺導致的內存熱將會持續1～2年，之後可能會重回下行周期。
與三星持相同觀點的還包括美光科技、中國台灣地區的DRAM內存製造商南亞科技。在2026年1月的公開報道中，兩家公司的相關負責人都將預估時間窗口期放在了2028年，但雙方都給出了「最快」的保守限定。此外，日本存儲巨頭鎧俠存儲器事業部執行董事中戶俊介也於今年年初發出預計，NAND閃存供應緊張的局面至少會持續至2027年。
綜合來看，半導體行業目前對於此輪內存短缺至少要持續2年纔會結束基本已達共識。「內存企業對於前景的預估，大多基於自身的庫存和產能數據。」CHIP中國實驗室主任羅國昭向《中國經營報》記者表示，因此，這種預估雖然保守，但也相對準確。而從多數行業機構給出的研判看，形勢更為嚴峻。
終端業備受衝擊
在內存企業發出預估的同時，包括IDC、Gartner與Omdia等國際權威調研機構都給出了此輪內存短缺將造成後果的研報。其中，IDC悲觀預估，2026年全球智能手機的出貨量或大幅下滑13%，降至約11億。
Gartner與Omdia則將聚焦點落在了全球個人電腦（PC）的銷售數據。其中，Gartner認為，2026年年底，該輪內存短缺造成的危機將直接推高全球PC售價上漲17%，創下近十年最大跌幅；Omdia預計，500美元以下的入門級機型出貨量將暴跌28%；Gartner則更為悲觀：售價500美元以下的PC，或在2028年徹底消失。
對此，Gartner評估稱，這將對以教育、政府及新興市場為主的低價段需求產生巨大沖擊，IDC發出警告，此輪內存短缺造成的後果或將長期持續，即個人終端的平均售價結構性上漲，用戶的長期換機需求被迫延長，雖然到2028年情況將有望緩解，但很難再回到2025年的水平。
目前，面對內存調價，全球終端企業都在經歷痛苦的策略調整。一線廠商方面，蘋果與三星憑藉極強的供應鏈議價能力，仍能優先獲得產能，但其代價是將成本轉嫁給消費者。業內預計，頭部廠商2026年發布的新款旗艦機型將普遍取消「乞丐版」存儲配置，直接推高起步價。
中游企業方面，諸如小米、OPPO等依賴高性價比搶佔份額的廠商，則面臨嚴重的配額限制。據悉，部分廠商已開始在非核心機型上採用「減配」策略，如將原本標配的12GB LPDDR5降級為低速版本，以維持利潤率。
此外，外媒報道，由於數據中心對內存的搶購已近瘋狂，部分DRAM現貨市場甚至出現了「按小時定價」的極端現象。聯想、戴爾等PC巨頭不得不縮短對企業客戶的報價有效期，從以往的數周縮短至24小時。
巨頭引領自救
面對此輪供應危機，佔據全球DRAM市場95%以上份額的三星、美光、SK海力士三大巨頭，也已開始行動，祭出針對性應對策略，同時，服務器、汽車電子、工業控制等非終端領域，也紛紛開啓囤貨、替代、定製化等綢繆之舉。
據TrendForce（集邦諮詢）等調研機構指出，三星、SK海力士已經同步關停部分老舊DDR4產線，將多數DRAM產能轉向HBM高帶寬內存、DDR5等高端產品，因這類產品單顆利潤是普通消費級內存的數倍以上；而美光則暫停消費類產品線，停止相關品類出貨，全面收縮成熟製程產能。
定價層面，三巨頭也統一採用季度合約調價模式，三星、SK海力士已將雲服務器廠商DRAM報價普遍上調60%以上，同時嚴控下游囤貨行為，僅對長期合作客戶開放限量長協供貨。此外，三大巨頭加速先進製程佈局，三星龍仁工廠、SK海力士清州M15X工廠聚焦HBM4量產，美光加碼先進DRAM工藝研發，試圖以技術優勢鞏固定價權，緩解消費級內存短缺帶來的市場爭議。
面對上游「收緊」的現實，終端以外的產業也在快速調整路徑。據公開報道，全球雲服務商AWS、微軟、谷歌與三巨頭簽訂了2～3年長期產能協議，甚至派駐團隊駐韓催貨，鎖定核心內存供應。同時，部分企業開始啓動舊料回收方案，拆解閒置設備內存芯片二次利用，填補產能缺口。
此外，企業IT客戶與系統集成商也已被迫重新評估刷新周期。有IT服務商告訴記者，在硬件成本上升背景下，企業更傾向於延長換機周期或採用按需雲擴展，以替代一次性資本開支。
羅國昭認為，這輪內存危機，本質上是算力資源分配失衡帶來的後果。由於AI改變了半導體行業的利潤優先級，傳統的電子消費業版圖正被迫重塑。對於消費用戶而言，這輪價格承壓期可能會比以往更長，市場需做好更長久的心理準備。
（文章來源：中國經營報）