智通財經APP訊，佳兆業集團(01638)發布公告，於2026年3月18日，賣方(公司的全資附屬公司益旺發展有限公司)與佳兆業健康(公司的附屬公司，作為買方)訂立該協議，據此賣方有條件同意出售，而佳兆業健康有條件同意購買目標公司(崇興有限公司)全部已發行股本，代價金額為人民幣2160.37萬元，假設股份合併已生效，其將通過由佳兆業健康於完成時按發行價每股代價股份8.75港元向賣方配發及發行279萬股代價股份的方式悉數結付。

假設股份合併已生效，279萬股代價股份相當於：(i)佳兆業健康於本公告日期現有已發行股本約2.77%;(ii)經配發及發行代價股份擴大後的佳兆業健康已發行股本約2.69%(於各情況下均已計及股份合併的影響，並假設佳兆業健康的股本並無其他變動)。

於該協議日期，目標公司持有誠合全部已發行股本，而誠合持有東莞誠合99%股權，東莞誠合則直接持有佳兆業醫療投資的全部已發行股本，而佳兆業醫療投資直接持有項目公司(青海製藥有限公司)54.84%股權。項目公司在中國從事研發、製造及銷售藥品(包括麻醉藥品)。項目公司持有青海省藥品監督管理局發出的藥品生產許可證，並在中國青海省西寧市設有自有研發及生產設施，總建設用地面積約76,000平方米，總建築面積約43,890平方米。此外，項目公司已於上海成立上海研究院，專門從事原料藥及製劑的研發。該等研發投資預期將促進進一步商業化，並在未來數年實現跨越式發展。

各目標控股公司(包括目標公司、誠合、東莞誠合及佳兆業醫療投資)為投資控股公司，並無實質業務。目標集團持有的主要資產為項目集團，而目標集團的主要業務為項目業務。

於完成時，佳兆業健康將透過目標公司持有項目公司的54.84%股權。目標集團的成員公司(為免生疑問，包括項目集團)將成為佳兆業健康的附屬公司，且因此，其財務業績及狀況將併入佳兆業健康的綜合財務報表。

於該協議日期，公司於佳兆業健康約42.99%的已發行股份總數中擁有權益。自2017年11月起，佳兆業健康一直入賬列為公司的附屬公司。於該交易完成後，公司於佳兆業健康的權益將增加約1.53%至約44.52%，而佳兆業健康將繼續入賬列為公司的附屬公司。於該交易完成後，公司將繼續透過佳兆業健康(公司的附屬公司)持有目標公司，而目標公司將繼續入賬列為公司的附屬公司。

因此，公司於該協議日期在項目公司的實際持股權益為54.2916%(100%x99%x54.84%)，而於該交易完成後，公司於項目公司的實際持股權益將為24.1706%(44.52%x99%x54.84%)，導致公司出售項目公司30.1210%的實際權益。

項目業務與佳兆業健康現有業務同屬健康領域，故兩者業務性質相近。其中，項目業務及牙科業務均涉及醫療產品的研發及生產，並透過第三方分銷商向下遊服務供應商及患者終端用戶進行銷售及分銷。

該交易使集團能將類似業務集中在同一平台，從而實現業務整合，受惠於更佳的規模經濟效益。透過整合項目業務與佳兆業健康現有業務，可實現銷售及營銷活動的規模經濟效益，乃由於此整合可透過項目業務與現有業務在中國公共及私營醫療體系(尤其是牙科領域)內的各自分銷網絡，提供交叉推薦的銷售機會。透過整合兩項業務所產生的互補協同效應，合併業務的業務規模及增長潛力將得以擴展，從而提升合併業務的收益、盈利能力及現金流量。於交易完成後，公司將繼續透過佳兆業健康(公司的附屬公司)持有目標集團(包括項目集團)，並將以更可持續的基礎受惠於此業務整合，使公司能為其股東帶來更佳回報。