3月23日周一，中東地緣局勢周末驟然升溫，全球市場在周一開盤承壓，亞洲股市重挫，TMT科技股整體承壓，截至10：30，同指數規模最大通信ETF華夏(515050)跌超3%，盤中成交額快速逼近3億元。光庫科技、普天科技、中際旭創、華工科技、景旺電子逆市上漲。同類費率最低創業板人工智能ETF華夏(159381)跌近2%。興業證券策略分析師認為，隨着美伊局勢未見緩和跡象，兩大核心擔憂引發市場集中調整、結構快速輪動。一方面，市場開始定價衝突僵持更長時間、油價中樞維持高位帶來的「滯脹」預期，以及由此引發的聯儲局推遲降息、甚至轉向加息的流動性收緊壓力，成為近期各類資產定價的主要矛盾；另一方面，市場在結構上也在跟隨衝突烈度的邊際變化快速輪動，衝突烈度升溫時防禦類資產佔優、降溫時又轉向科技股引領修復。結構上，興業證券表示，市場實際上已經替我們選擇了「亂中取勝」的方向。統計了美伊衝突以來A股表現居前的細分行業，可以歸納為以下三條線索：業績確定性強、景氣邏輯過硬的方向：以北美算力鏈(通信設備、元件)為代表；油價中樞上移後，確定性受益的能源替代及價格傳導方向：新能源產業鏈(電池、新能車、光伏、風電)、煤炭、公用事業(電力、燃氣)、農產品等；內需、防禦主導的避險方向：銀行、食飲、家電、基建等。通信ETF華夏(515050)深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器、光纖光纜)算力硬件。前10大持倉股：新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、華工科技、中興通訊、滬電股份。場外聯接(A類：008086；C類：008087)創業板人工智能ETF華夏(159381)：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重複蓋AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局。前10大權重股為中際旭創(13.87%)、新易盛(12.93%)、天孚通信(9.30%)、藍色光標、潤澤 科技、協創數據、北京君正、崑崙萬維、網宿科技、同花順。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。