智通財經APP獲悉，美國總統特朗普3月21日晚在社交媒體發文，要求伊朗在48小時內開放霍爾木茲海峽，否則將對伊朗「各類發電廠」發動打擊並將其摧毀。對此，伊朗武裝部隊發言人說，如果伊朗的燃料和能源基礎設施遭到敵人侵犯，在中東地區屬於美國和以色列的所有能源、信息技術和淡水設施都將成為打擊目標。

中東地區衝突拉鋸態勢下，高油價與能源不確定性將成為中長期常態。中東地緣衝突提醒世界，過度依賴單一通道、單一地區化石能源供應，始終潛藏巨大風險。中東地區地緣局勢波動、全球傳統能源供應不確定性加劇，將進一步倒逼各國加快能源轉型步伐，大力發展光伏、風電等可再生能源。

分析認為，對於中國企業而言，這是從產能優勢轉向全球能源治理主導權的歷史性機遇。短期看，光伏設備製造企業將迎來3-5年的部署高峯，寧德時代、比亞迪等儲能龍頭與隆基、陽光電源等光伏企業將充分受益；長期看，運營服務+能源服務將成為核心盈利模式，水電、核電等穩定運營資產更具長期價值。

儲能將迎來前所未有的發展機遇。根據伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)最新數據，2025年全球儲能新增裝機容量達到106GW，按年增長46%，首次突破100GW關口，全球累計儲能裝機規模接近270GW/630GWh。

海外市場方面，2025年Q3美國新增儲能裝機5.3GW/14.5GWh，全年新增儲能裝機預計19GW/52.5GWh，功率、容量分別按年+53%/+45%。2025年歐洲儲能新增裝機達27.1GW，按年增長45%。前兩年受電價回落、渠道去庫存影響的戶儲市場也逐步回暖，有望在2026年實現觸底反彈。

中信建投預計，各地區將結合本地的資源稟賦，如歐洲新能源(海風、光伏、儲能等)、美國(燃機、核能)，以尋求儘快走出能源短缺周期，全球加碼投資儲能、電網趨勢已明朗。如烏克蘭在戰爭影響下，大量引入戶用光儲、工商儲，以確保基礎的能源供應安全。電力設備新能源板塊內天花板將向上打開，中期估值將顯著抬升，一掃產能過剩陰霾對板塊的估值壓制。

華泰證券認為，霍爾木茲變局可能助推全球能源轉型加速。華泰證券推測，發電對LNG進口依賴度高的國家短期將先增加煤炭採購以應急，並快速部署光儲系統(包括戶用光儲)，推升煤化工用煤需求；中長期則需要走向風光儲+核電、綠氫制甲醇的自主可控解決方案。衝突或帶來能源供給受阻及價格高企，儲能需求有望得到拉動。預計2030年全球儲能新增裝機有望達1500GWh+。

相關概念股：

寧德時代(03750)：寧德時代專注於動力電池、儲能電池系統的研發、生產和銷售，其動力電池與儲能電池市佔率連續多年穩居全球第一，2025年總收入為4237.02億元，按年增長17%；淨利潤為722億元，增長42%。

協鑫科技(03800)：1月28日，協鑫科技發布公告，公司已於當日交易時段後與獨立第三方認購方CPICIM AI Computing Power SP(由中國太保投資管理(香港)有限公司管理)訂立認股協議，擬發行本金總額不超過11.7億港元的可換股債券。據消息人士透露，此次發行所得款項將全額用於投資專項併購基金，該基金重點投向美國顆粒硅、鈣鈦礦等前沿新能源技術及產品領域，構建「技術迭代+全球化佈局」新驅動增長格局。

信義光能(00968)：中銀國際近期發布研報稱，上調信義光能目標價40%，從3港元升至4.2港元，評級由「持有」上調至「買入」，對行業的評級為「中性」。該行上調對該公司2026-2027年盈利預測53%和28%，主要原因是更高的平均銷售單價(ASP)以及成本預測更低，同時該行也考慮到自2025年7月兩條生產線的關閉。