藍鯨新聞3月23日訊（記者 嚴沁雯）息差收窄、零售風險承壓……面對行業共性挑戰，銀行如何應對？3月23日，資產總額首次突破十萬億大關的中信銀行（601998.SH）召開2025年度業績發布會，管理層就市場關注熱點做出了詳盡回應。

根據此前（3月20日）中信銀行發布的年報，截至2025年末，中信銀行資產總額達10.13萬億元，比2024年末增長6.28%。資產質量方面，不良貸款率1.15%，比上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率203.61%，比上年末下降5.82個百分點。

這已經是中信銀行不良貸款率的連續第7年下降。中信銀行董事長方合英在年報致辭中提到，「資產質量是銀行安身立命之本，我們追求的從來不是順風時跑得最快，而是逆風時行得最穩。」

在行業經歷「逆風」，業績增長普遍面臨壓力的背景下，中信銀行表現如何？年報顯示，2025年該行實現營業收入2124.75億元，按年下降0.55%；實現歸屬於股東淨利潤706.18億元，按年增長2.98%。其中，利息淨收入1444.69億元，比上年下降1.51%；非利息淨收入680.06億元，比上年增長1.55%。

基於以上經營數據，中信銀行的派息頗為慷慨。據悉，2025年該行擬將現金派息提升至212億元，佔歸屬於普通股股東淨利潤的31.75%，派息金額和比例均創歷史新高。

截至3月23日收盤，中信銀行A股報收於7.88元/股，下跌1.13%。

息差收窄14個百分點，建立「寬緩衝帶」

當前銀行業仍面臨息差收窄的挑戰，中信銀行亦不例外。年報顯示，2025年該行淨息差為1.63%，比上年下降0.14個百分點。

「對比同業息差收窄的情況，中信銀行比同業多下降了2-3個BP（點子）。」在業績發布會上，方合英坦言。

對於息差下降的影響因素，方合英指出，首先中信銀行對負債成本管控較早，2024年結構性存款較同業多壓降600億元，這種節奏的變化令影響提前釋放，帶來2025年的息差影響。

其次，由於控負債成本，中信銀行去年三年及以上到期存款比同業少400億元，影響對公負債成本率2個BP。

同時，去年中信銀行400億元二級資本債8月到期，但5月便發導致多支出利息兩億元，「精細化管理還不夠，影響息差0.3個BP」。

此外，方合英談到，受需求和策略的雙重影響，去年較高收益的個人信用貸款「信秒貸」壓降力度較大，影響息差1.6個BP。他同時提到去年一季度低收益票據佔比較高，雖然季末開始壓降，但是影響已經存在。

「如果把這些因素拋掉去，去年息差還是跑贏同業。」方合英稱。

應對行業息差收窄壓力，中信銀行在年報中稱，該行堅持「量價平衡」管理策略。方合英在業績會上亦提到這一經營亮點，並稱之為築起抗擊息差衝擊稱為築起「寬緩衝帶」，同時強調並非「護城河」。

方合英指出，穿透來看，中信銀行存款結構比較合理。對公活期佔比46%，在股份制銀行中位居前二。自存款強化自律機制以來，增活期的含金量明顯上升，利率由近2%降至百分之零點幾；零售活期佔比雖然比公司低，但是近兩年佔比亦提升了3.2個百分點。

在方合英看來，結構合理令中信銀行資金成本優勢較為明顯。據其透露，與工、農、中、建、交等大行負債成本率對比，中信銀行與之相差1個BP。「這標誌着我們成本優勢進入第一梯隊。」方合英說。

去年超70%覈銷資源用於化解零售不良

在息差收窄之外，當前銀行業面臨的另一個行業壓力，是零售風險的挑戰。

年報顯示，截至2025年末，中信銀行個人貸款（不含信用卡）不良率1.03%，較上年末上升 0.08個百分點。個人消費貸款（不含信用卡）不良率2.80%，較上年末上升0.66個百分點。信用卡不良率2.62%，較上年末上升0.12個百分點。

在談到零售承壓這一行業共性問題時，中信銀行副行長、風險總監金喜年給出了詳細介紹，在消費貸方面，去年受尾部客戶出清，以及中信銀行主動調結構導致的貸款規模下降等因素影響，車貸、「信秒貸」不良率有所上升，目前不良生成率已經下降。

但金喜年同時提到，房抵經營貸和信用卡尚在企穩過程中。「這是我們的難點，也是我們下一步做好資產質量管控的關鍵。這個和同業情況整體相當，但我們研判風險總體可控。」金喜年稱。

據金喜年介紹，在管理端，中信銀行嚴把准入，嚴管行為，建強自主風控能力，深化業務加風險的聯防聯控機制，加強數字化的風控管理能力，加快風控策略的迭代和升級。

在處置端，一方面傾斜資源，去年中信銀行超70%覈銷資源用於零售的不良化解；另一方面建強清收隊伍，拓寬處置方式，加大中信集團協同化解力度，加速出清存量風險。

年報顯示，報告期內，中信銀行綜合運用清收、轉讓、覈銷、重組等處置方式，處置不良貸款金額877.90億元。

「未來隨着國家穩增長、促消費等政策的陸續落地，以及居民收入的改善、居民資產負債表的修復，包括我行零售信貸風控能力的持續提升，我們相信零售資產質量會逐步企穩。」金喜年表示。