智通財經APP訊，銅師傅(00664)於2026年3月23日至3月26日招股，公司擬全球發售740.68萬股H股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有超額配股權15%。每股發售股份發售價60-68港元，每手100股，預期H股將於2026年3月31日(星期二)上午9時正開始在聯交所買賣。

公司自成立以來，一直專注於將傳統工藝與現代設計和使用場景相結合，開發銅質文創產品。根據弗若斯特沙利文報告，截至2024年12月31日止年度，公司在中國銅質文創工藝產品市場按總收入計位列第一，市場份額達35.0%。中國銅質文創工藝產品市場於2024 年約佔中國金屬文創工藝產品市場的6.3%，現為中國更廣泛文創工藝產品市場的更細分領域，公司於2024年於該細分領域持有約0.2%的市場份額。

銅質文創產品仍是公司產品矩陣的核心品類。銅質文創工藝產品市場相對集中，按截至 2024年12月31日止年度的收入計，前三大市場參與者合共佔市場總額的71.9%以上。截至2022 年、2023年、2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年9月30日止9個月，公司銅質文創產品的收入分別為人民幣4.8億元、人民幣4.88億元、人民幣5.51億元、人民幣3.89億元及人民幣4.25億元，分別佔同期總收入的95.4%、96.3%、96.6%、96.7%及 94.8%。在此基礎上，公司逐步拓展至塑膠人偶及玩具、銀質文創產品及黃金文創產品等多元材料品類。

截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年9月30日止9個月，公司的收入分別為人民幣5.03億元、人民幣5.06億元、人民幣5.71億元、人民幣4.02億元及人民幣4.48億元。同期的毛利率分別為32.2%、32.4%、35.4%、35.6%及 34.3%，顯示出公司於業務拓展及運營效率方面的穩定表現。

公司與基石投資者建投國際訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若干條件的規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購總額為3000萬港元可購買的有關數目的發售股份。公司認為，基石配售表明基石投資者對本公司及其業務前景充滿信心，且基石配售將有助於提升本公司的形象。本公司乃於日常運營過程中結識基石投資者。

假設發售價為每股64.0港元(即指示性發售價範圍的中位數)，並假設超額配股權並無獲行使，公司估計將自全球發售收取所得款項淨額約4.18億港元。其中，約38.0%將分配用於提升公司的產品開發及設計能力，其乃公司增長策略的基礎;約24.0%將分配用於提升公司的內部產能及加強需求預測與製造產出的一致性，從而提高履約靈活性並支持長期產品供應;約24.0%將分配用於擴大及加強公司的零售及營銷基礎設施，重點鞏固公司在中國的直營店網絡、加快國際化佈局及增強公司的數字化營銷和內容開發能力;約4.0%將分配用於加強公司的數字化和信息基礎設施;及約10.0%將保留用於一般營運資金及運營靈活性。