區域銀行發揮龍頭作用、統籌區域金孖展源的戰略方向愈加清晰。在此背景下，區域銀行重要股東的調整已密集展開。

　　近日，廣西北部灣銀行股份有限公司（以下簡稱「北部灣銀行」）3.3億股對外轉讓，該筆持股量佔北部灣銀行總股本的3.3%，轉讓方為該銀行位列第六的股東——桂冠電力（600236.SH）。無獨有偶，海南銀行股東方之一海馬財務所屬的上市公司海馬汽車（000572.SZ）方面也表示，正按照相關規定推進海南銀行12%股權的預掛牌轉讓工作。桂冠電力及海馬汽車皆向《中國經營報》記者回應表示：「轉讓股權是按監管要求聚焦主業這一原因。」

　　除目前正在進行股權招標轉讓的案例，柳州銀行、湖北銀行以及西安銀行的重要股東已於近期完成了變更。目前業內普遍關注是，區域銀行重要股東「換人」之後，銀行在新股東的加持下將如何更好地統籌區域金孖展源，加強產融結合直至成功登陸資本市場？

　　掛牌轉讓股權

　　3月16日，北京產權交易所掛牌招商北部灣銀行3.3億股股份佔總股本的3.3%項目，招商主體為桂冠電力，披露起止日期為2026年3月16日至2026年12月2日。

　　北部灣銀行的經營數據顯示，截至2025年9月30日，北部灣銀行資產總額5424.8億元，按年增加219.55億元，增幅4.22%；各項貸款餘額3219.51億元，按年增加323.23億元，增幅11.16%；各項存款餘額4011.77億元，按年增加214.64億元，增幅5.65%；所有者權益367.87億元，按年增加8.81億元，增幅2.45%；1—9月營業收入64.56億元，撥備前利潤41.13億元，利潤總額22.51億元。

　　截至2025年6月，北部灣銀行股東總數為1870名，其中國家股股東7名、國有法人股股東65名、其他法人股股東116名、自然人股股東1682名。

　　桂冠電力方面對記者表示：「根據國資委關於央企聚焦主業的監管要求，此前，公司已啓動相關金融股權對外掛牌出售工作。但由於該筆資產涉及金額較大，目前尚未尋得合適的意向受讓方。儘管該銀行當前經營效益良好，但從合規要求出發，仍需持續推進股權退出工作。」

　　業內共識認為，國資委要求央企剝離與主業關聯度小、風險高的金融股權，集中資源做強主業，做「長期資本」和「耐心資本」，未來地方財政、省級、市級國資運營平台入股其地方銀行的概率最高。

　　無獨有偶，海南銀行也有重要股東在進行股權轉讓的動作。

　　公開信息顯示，海南銀行有11家法人股東。其中，國有資本佔主導，海南省國資委系股東合計持股39%；央企第六大股東海南港航控股，持股比例為7%，實控人為央企中國遠洋海運集團；海馬汽車通過其財務公司——海馬財務有限公司（以下簡稱「海馬財務」）持股12%。

　　工商信息顯示，海馬財務持股海南銀行12%，海馬汽車持股海馬財務47.37%。海馬財務官方信息介紹，海馬財務是海馬汽車集團旗下重要的金融板塊主體，是經國家金融監督管理總局批准成立的持牌非銀行金融機構。

　　海馬汽車方面對記者表示，海南銀行12%股權作為公司參股金孖展產，公司正按照相關規定推進該股權的預掛牌轉讓工作，以廣泛尋找意向受讓方，此舉旨在優化公司資產結構、集中資源聚焦汽車主業發展。對方進一步表示，此前該股權已經進行過公開掛牌轉讓，暫未有適合的受讓方出現。公開信息顯示，2024年7月，上海聯交所公布海馬財務轉讓海南銀行12%股份的項目。

　　值得注意的是，就在近期，上海聯交所公衆號發布海南銀行7%參股權轉讓項目信息，但並未披露轉讓方身份。公開信息顯示，海南銀行前六大股東持股比例均達到7%及以上。

　　上海聯交所披露的海南銀行2022年至2025年財務報表（2025年數據未經審計）顯示，截至2025年年底，該行資產總額為1243.7億元，較2024年年底增長63.4億元；2025年營業收入為22.9億元，較2024年下降1.9億元；2025年淨利潤為4.7億元，較2024年增長0.2億元。

　　強化服務能力

　　北部灣銀行及海南銀行都是重要的區域銀行，北部灣銀行是廣西壯族自治區唯一一家省級城市商業銀行，海南銀行是海南省唯一的省級法人城市商業銀行。

　　兩家銀行都被寄予上市厚望。此前信息顯示，根據廣西壯族自治區人民政府頒佈的《廣西地方法人金融機構高質量發展三年行動計劃（2022—2024年）》計劃，到2024年12月31日，力爭促使桂林銀行、廣西北部灣銀行、柳州銀行中的至少1家城商行進入上市輔導期。

　　2023年7月，北部灣銀行確定國泰君安為其IPO保薦機構（主承銷商），北京市金杜律師事務所則擔任IPO律師事務所。

　　海南銀行在此前的股東大會上也提到上市相關內容，海馬汽車在按照相關規定推進海馬財務持股海南銀行12%股權的預掛牌轉讓工作時表示，海南銀行自身也在根據中長期資本規劃，有序謀劃推進IPO相關工作，這將有助於其持續補充資本、提升抗風險能力，作為股東而言，對海馬汽車亦是積極信號。

　　雖然目前兩家銀行的新股東人選未定，但根據此前銀行的股東變更經驗來看，監管部門對銀行股東資格有嚴格的要求，包括財務、信用情況等，這限制了潛在買家的範圍。但能夠確定的是，勢必會有更有實力的股東方進入銀行股東序列，對於銀行未來的戰略落地亦有積極意義。

　　值得一提的是，本地國有企業、國資委下屬的金控平台成為區域銀行重要股東的案例在近年較多，地方銀行與地方經濟高度綁定，重要股東更換將進一步夯實銀行參與地方經濟建設的實力。

　　如2025年12月，廣西國控資本運營集團有限責任公司（以下簡稱「廣西國控」）獲批受讓柳州銀行67.44%股權，成為其控股股東，標誌着柳州銀行從市屬國資金融機構向省級平台控股金融主體躍遷，這更被視為廣西優化國有資本佈局、深化產融結合、提升區域金融穩定與服務實體經濟能級的關鍵一步。

　　此外，國企還通過增資擴股進入重要股東序列，如湖北銀行在近期完成新一輪增資擴股，總股本增至94.12億股，新一輪增資擴股完成之後，35位股東入股湖北銀行，其中有多家是湖北省荊州市的國企。

　　郵儲銀行（601658.SH）研究員婁飛鵬認為：「國資股東入股將有助於推動重塑區域銀行的戰略定位，強化服務地方經濟的政策導向，重點支持區域重大項目和產業升級。同時，這一做法也有助於提升區域銀行的資本實力，增強風險抵禦能力，並推動區域銀行治理結構優化。」

　　毋庸置疑的是，國資入股將加速區域銀行上市進程以拓寬孖展渠道，深化與地方國企的產融結合，拓展普惠金融和綠色金融等政策支持領域。

　　在廣西國控入股柳州銀行後，廣西國控公開表示，戰略入股柳州銀行實現了集團從傳統產業集團向「產融結合」省級平台的戰略躍遷，使其有能力圍繞自治區打造十大現代化產業集群等戰略，設計全周期、全方位的金融服務方案。集團希望將柳州銀行打造成為治理完善、特色鮮明、品質卓越的現代商業銀行，目前主要任務是先打好經營基礎，未來上市運作將會水到渠成。

　　值得注意的是，當國資背景的股東佔比升高，區域銀行要如何平衡政府引導與市場運作，避免成為「政策銀行」，並真正建立起可持續的「造血」能力？對此，婁飛鵬認為：「在平衡政府引導與市場運作方面，關鍵在於明確政府引導的邊界，以產業政策導向而非行政指令方式介入，建立市場化考覈機制，完善公司治理，確保董事會獨立決策權等。區域銀行需要發展特色化、差異化業務，深耕區域產業金融形成專業優勢，科技賦能提升運營效率，提升風險定價能力等，在服務地方中培育核心競爭力，從而不斷提升自身的‘造血’能力。」

（文章來源：中國經營網）