來源：北京商報
作者：宋亦桐
A股上市銀行年報披露大幕正式拉開，中信銀行率先亮出資產總額首破十萬億大關、歸母淨利潤比上年增長2.98%「成績單」。3月23日，中信銀行召開2025年業績發布會，面對淨息差持續收窄、「存款搬家」常態化的行業共性挑戰，該行董事長方合英詳解負債成本管理策略，從優化對公與零售活期存款結構，到精準壓降高成本負債，再到明確推動負債成本真正做起抗低息差衝擊的寬「緩衝帶」的發展路徑。同時，該行也提出，以一盤棋為思維，將做好金融「五篇大文章」和打造價值銀行相融合，堅決不搞戰略和業務兩張皮。
建立抗低息差衝擊的寬「緩衝帶」
3月20日晚間，A股上市銀行年報披露大幕拉開，中信銀行率先亮出「成績單」。截至報告期末，中信銀行資產總額首破十萬億大關，達101310.28億元，比上年末增長6.28%；2025年全年，該行實現營業收入2124.75億元，比上年下降0.55%；實現歸母淨利潤706.18億元，比上年增長2.98%。
淨息差持續收窄是銀行業面臨的核心挑戰之一，報告期內，中信銀行淨息差為1.63%，比上年下降0.14個百分點；淨利差為1.60%，比上年下降0.11個百分點；生息資產收益率為3.21%，比上年下降0.52個百分點，付息負債成本率為1.61%，比上年下降0.41個百分點。
對於影響息差的具體因素，在業績發布會上，方合英指出，在資產端，對公貸款收益率下降影響息差19個點子，個人貸款收益率下降影響息差14個點子，信用卡貸款收益率下降影響息差4個點子，市場化資產收益率下降影響息差8.6個點子。此外，中信銀行信用卡貸款在一般性貸款中的比重下降了1.4個百分點，也影響息差3個點子。加強負債端成本管控，成為對沖資產端壓力的重要支撐。方合英稱，對公存款成本率下降提高息差17個點子，個人存款成本率下降提高息差6個點子，市場化負債成本率下降提升息差15.7個點子。
2025年，「存款搬家」趨勢貫穿全年，居民和企業資金向理財、基金等領域流動，銀行負債端面臨一定的穩定性壓力，在此背景下，存款結構優化成為銀行負債管理的核心重點。「負債業務量價平衡管理，推動負債成本真正做起抗低息差衝擊的寬緩衝帶，」方合英介紹，穿透來看，中信銀行存款結構比較合理，對公活期佔比為46%，在股份制銀行當中處於前二的位置，自從存款強化自律機制以來，「真活期」的含金量明顯上升，零售活期佔比為27%，近兩年佔比提升了3.2個百分點。除了優化存款結構，壓降高成本負債也是2025年銀行業負債管理的重要方向，據了解，中信銀行三年期存款、結構性存款以及協議存款這三項佔比不到32%，比同業低4個多百分點。
產業經濟資深研究人士王劍輝指出，當前環境下，銀行做好負債管理的核心就是，以低成本活期存款為壓艙石，壓降高息負債，嚴控整體成本，用負債端的改善緩衝資產端息差收窄壓力，最終實現量、價、結構、流動性的平衡。
不搞戰略和業務兩張皮
金融「五篇大文章」是金融服務實體經濟的核心抓手，也是銀行轉型發展的根本路徑。
過去一年，中信銀行體系化推進金融「五篇大文章」，科技貸款餘額10729.02億元，增幅14.75%。綠色金融在綠色貸款、綠債承銷和投資、綠色租賃、綠色理財、碳金融、轉型金融等多個領域實現突破。普惠金融完善「中信易貸」標準化產品體系，普惠型小微企業貸款餘額6443.06億元，增幅7.42%。養老金融持續優化「金融+非金融」服務體系，推動養老產業貸款投放增長超一倍。數字金融構建金融與數字民生、數字產業緊密融合的「數字共同體」，數字經濟核心產業貸款餘額2467.82億元，增幅18.92%。
「在推進高質量發展的過程當中，我們一直在思考一個問題，一家銀行如何能夠在服務國家戰略中找準自身的定位，又如何在市場競爭當中構築可持續的根基？」中信銀行副行長谷凌雲指出，中信銀行的答案很清晰，就是要以一盤棋為思維，將做好金融「五篇大文章」和打造價值銀行相融合，堅決不搞戰略和業務兩張皮。
展望2026年，谷凌雲強調，將以高質量發展為目標，科技金融要打好頭陣、綠色金融要全面發力、普惠金融要提質增效、養老金融要夯實基礎、數字金融要做好支撐，把金融「五篇大文章」的管理體系和銀行發展戰略同謀劃、共推進。
「銀行需加強與政府、產業、財稅等部門的政策協同，搭建銀企對接平台，建立科學的風險評價與盡職免責機制，結合區域經濟特色創新服務模式，讓金孖展源精準滴灌重點領域和薄弱環節，真正把金融‘五篇大文章’寫深寫實，」王劍輝如是說道。
責任編輯：王馨茹