新華財經北京3月31日電 六家國有大行日前披露2025年年報顯示，國有六大行去年合計實現營收3.60萬億元，按年增長約2.3%；合計實現歸母淨利潤1.42萬億元，按年增長1.65%。國有六大行作為銀行業「壓艙石」，全年實現營收與歸母淨利潤按年雙增，資產規模穩步擴張，不良貸款率總體保持低位可控，體現了較強的經營韌性與風險抵禦能力。

　　穩息差、拓非息雙向發力

　　2025年，國有六大行在利差逐漸收窄的環境下，通過主動優化資產負債結構穩住息差降幅，同時大力拓展財富管理、投資銀行等非利息收入，通過「穩息差」「拓非息」雙向發力，有效支撐整體盈利的穩健增長。

　　其中，中國銀行以4.48%的營收按年增速領跑，營收達6583.10億元；工商銀行以8382.70億元的營收規模領跑，按年增速為2.00%。農業銀行以3.18%的歸母淨利潤按年增速領跑，歸母淨利潤達2910.41億元；工商銀行以3685.62億元的歸母淨利潤規模領跑，按年增速為0.74%。

　　工商銀行行長劉珺在該行2025年業績發布會上表示，該行營業收入、手續費及佣金淨收入，撥備前利潤、淨利潤等核心效益指標全部實現正增長。在利差逐漸收窄的環境之下，實現這樣的正增長目標是有一定難度的。

　　建設銀行行長張毅在該行2025年業績發布會上表示，建設銀行經營業績穩中有進，高質量發展取得新成效。從趨勢看，該行經營收入自去年二季度以來持續正增長，全年盈利增幅逐季向好。

　　「2025年，在內外部環境複雜多變、不確定性持續增強的背景下，六家大型商業銀行交出一份資產質量總體穩健、盈利壓力分化明顯的成績單。」招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，整體來看，大型商業銀行盈利能力受低利率環境影響有所下降，淨息差收窄成為普遍挑戰。

　　數據顯示，2025年國有六大行淨息差均按年收窄。郵儲銀行以1.66%的淨息差居六大行首位，按年下降21BP；建設銀行淨息差1.34%，按年下降17BP；工商銀行與農業銀行淨息差均為1.28%，按年均下降14BP；中國銀行淨息差1.26%，按年下降14BP；交通銀行淨息差最低，為1.20%，按年下降7BP。

　　「我們的存款來源穩定、付息率在上市銀行中是非常低的，具有很好的成本優勢。」郵儲銀行行長蘆葦表示，同時該行貸款保持理性定價，堅決不「內卷」，淨息差去年維持在1.66%。

　　農業銀行行長王志恒在該行2025年業績發布會上表示，2026年將着重推動鞏固利息淨收入增速轉正，加強量價協同管理。在息差方面，加強精細化定價管理，提升資產邊際收益，夯實客戶基礎，同時做好低成本穩定性資金組織，靈活安排主動負債，推動存款成本進一步下降。

　　2025年，面對淨息差不斷收窄的壓力，六大行通過多元化拓展非息收入，有效應對息差下行拖累。

　　例如，郵儲銀行2025年手續費及佣金淨收入293.65億元，按年增長16.15%。其中，理財業務手續費收入53.73億元，按年增加14.22億元，增長35.99%；投資銀行業務手續費收入45.96億元，按年增加12.78億元，增長38.52%。

　　郵儲銀行董事長鄭國雨表示，該行將堅決向「輕型銀行」轉型，大力發展「輕資本」「輕資產」「輕負債」業務，逐步實現「兩條腿」走路，即鞏固息差這個「第一增長曲線」，大力發展非息業務作為「第二增長曲線」，扭轉對傳統存貸規模驅動的路徑依賴，着力構建資本節約、風險可控、回報高效的輕型發展路徑。

　　資產質量整體穩健仍需關注多領域風險

　　2025年，六大行資產質量保持穩健，整體不良率處於行業低位，撥備覆蓋率充足。

　　「整體來看，2025年六大行憑藉雄厚的資本和嚴格的管控，風險指標依然穩固，資產質量呈現穩中向好態勢。除郵儲銀行外，其他五家大行不良貸款率均實現下降；郵儲銀行不良貸款率雖略有上升，但在六大行中仍保持最低水平。」董希淼分析。

　　數據顯示，截至2025年末，工商銀行不良貸款率1.31%，下降0.03個百分點；農業銀行不良貸款率1.27%，較年初下降0.03個百分點；中國銀行不良貸款率1.23%，較年初下降0.02個百分點；建設銀行不良貸款率1.31%，比上年末下降0.03個百分點；交通銀行不良貸款率1.28%，比上年末下降0.03個百分點；郵儲銀行不良貸款率0.95%，比上年末上升0.05個百分點。

　　2025年，工商銀行圍繞房地產、地方政府債務和中小金融機構等重點領域，紮實做好重點領域風險防範化解，積極穩妥做好保交房金融支持，服務房地產市場平穩健康發展；堅持市場化、法治化原則，穩妥有序開展金融支持化債工作；向中小金融機構輸出風險管理技術，共築金融安全防線。

　　「面對零售領域風險上升的局面，我行大力優化零售業務信用風險管理機制，強化信貸流程關鍵環節風險制衡，推進實施零售信貸集約化風控，2025年多重風險管控措施見到成效，個人類貸款不良率上升幅度按年收窄。」建設銀行副行長李建江表示。

　　對於後續的情況，交通銀行副行長顧斌坦言，今年資產質量還是面臨一定的壓力。將重點關注以下幾個領域：一是受個人還款能力下降、市場需求下降等因素影響，預計今年零售信貸和小企業信貸的資產質量仍將承壓；二是當前房地產市場仍處於築底企穩階段，將持續關注房地產領域的相關風險；三是部分行業存在同質化競爭現象，導致企業盈利空間收窄，經營分化加劇。

　　「零售貸款風險方面，按揭貸款受房地產市場調整、消費貸和信用卡受居民收入波動影響，不良率有上行壓力，但整體可控。零售貸款需要優化風控模型，並加大不良貸款轉讓力度。」中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，對公貸款則需要聚焦優質客戶、嚴控高風險行業、推進風險緩釋。面對不良貸款管理壓力，銀行需要強化貸後管理，並利用好科技手段提升風險管理成效。

　　同時，董希淼表示，六大行撥備覆蓋率均超過200%，資本充足率也保持在較高水平，顯示出較為充足的風險抵補能力。

　　數據顯示，2025年末，工商銀行撥備覆蓋率213.60%；農業銀行貸款撥備餘額保持萬億元以上，撥備覆蓋率292.55%；中國銀行撥備覆蓋率200.37%；建設銀行撥備覆蓋率233.15%；交通銀行撥備覆蓋率208.38%；郵儲銀行撥備覆蓋率227.94%。

　　2025年，中國銀行完成了1650億元的核心一級資本補充。「資本是銀行實現高質量發展的寶貴資源，在信貸投放過程中，我們也非常注意資本節約和RWA精細化管理，2025年風險密度進一步下降。2026年，中國銀行將繼續發揮資本對信貸資源配置的導向性作用，合理進行信貸投放。」中國銀行副行長劉承鋼說。

（文章來源：新華財經）