金吾財訊 | 長飛光纖光纜(06869)開盤強勢走高，截至發稿，報216.6港元，漲幅14.6%，成交額20.35億港元。消息面上，光纖價格上漲潮拉動光纖概念板塊強勢。最新數據顯示中國市場G652.D光纖價格自去年低點升逾400%，有機構預計2026-2027年全球供需缺口將擴大至15%。此外，中國移動2026年至2027年特種光纜產品集中採購項目近日公布招標結果顯示，本次採購規模約7.94萬皮長公里，摺合313.10萬芯公里，最高投標限價不含稅總價25124.71萬元。值得注意的是，從中標價格來看，8家中標廠商中，7家廠商均按照最高限價進行投標。中國銀河表示，光纖行業的核心驅動力已發生根本性轉變：過去，行業增長主要依賴5G基站建設與FTTH規模化部署，本質是解決「連接的有無」，三大運營商憑藉強大議價權主導集採市場。然而，自2025年以來，全球AI競賽催生超大智算集群建設，數據中心互聯對高帶寬、低損耗光纖的需求激增，推動行業正式從「運營商基建驅動」轉向「AI算力驅動」。中信建投也表示，自2025三季度以來，中國市場光纖價格持續上漲，反映需求向好、供應整體偏緊。海外需求旺盛，出口表現強勁，反映了全球光纖光纜市場的旺盛需求。目前，光纖光纜行業已從復甦轉向「供給偏緊、量價齊升」階段。該機構認為，當前通信行業正處於AI技術驅動與新基建政策加持的雙重紅利期，算力產業鏈仍是景氣度較高的核心主線。