亞馬遜CEO Andy Jassy在年度股東信中披露，公司芯片部門年化營收已超200億美元，若對外銷售可達500億美元。亞馬遜此前僅通過AWS"租用"芯片算力，未來或直接出售Trainium芯片機架。

亞馬遜考慮將旗下自研芯片業務推向更廣闊的市場。

4月9日周四，華爾街見聞提及，亞馬遜CEO Andy Jassy發布年度股東信，披露公司正考慮向第三方出售自研芯片。

Jassy在致股東年度信中表示，亞馬遜內部芯片部門目前年化營收已超過200億美元，若作為獨立業務、同時面向AWS客戶及外部第三方銷售，年化營收規模可達500億美元。

Jassy在信中寫道：

市場對我們芯片的需求極為旺盛，未來我們很可能會將整機架芯片出售給第三方。

亞馬遜在芯片領域已經深耕多年，但它過去與英偉達或英特爾的經營模式完全不同。此前，亞馬遜並不直接向第三方「賣」芯片實體，而是通過其雲服務AWS將這些芯片的計算能力「租」給企業使用。

自研芯片業務規模首度曝光

亞馬遜的芯片部門主要生產三類產品：通用計算芯片、AI加速器，以及提升服務器運行效率的專用芯片。

目前，上述硬件資源以租用形式提供給AWS的雲計算客戶，並不對外直接銷售。

Jassy將當前AI芯片格局的演變，類比於CPU領域此前發生的結構性遷移。亞馬遜於2018年推出自研CPU芯片Graviton，其相對x86處理器價格性能比提升最高達40%，目前已被98%的前1000大EC2客戶廣泛採用。

‌亞馬遜EC2（Elastic Compute Cloud）‌是亞馬遜AWS提供的核心雲計算服務之一，允許用戶在雲端按需租用虛擬服務器來運行應用程序。

在AI芯片領域，亞馬遜正複製這一路徑。第二代AI訓練芯片Trainium2相較同類GPU價格性能比提升約30%，目前已基本售罄。

2026年初開始出貨的Trainium3性能較Trainium2再提升30%至40%，訂閱率已接近滿額。距正式上市尚有約18個月的Trainium4，其相當大一部分產能已被預訂。

股東信特別指出，AWS旗下主推推理服務Amazon Bedrock，其大部分推理負載已運行於Trainium之上，需求持續旺盛。Jassy還透露，未來不排除向第三方客戶出售Trainium芯片機架。

AI算力短缺驅動需求外溢

AI模型訓練對算力的巨大需求，已令市場供應持續承壓，並推動企業積極尋找英偉達GPU之外的替代方案。

正是在這一背景下，亞馬遜自研芯片的外部銷售潛力受到更多關注。

Jassy在信中披露，已有兩家大型AWS客戶提出購買2026年全部Graviton實例產能，但因需兼顧其他客戶需求而未能應允。這一細節折射出當前算力供給的高度緊張。

Jassy坦承，AWS當前存在產能瓶頸導致部分需求無法滿足，並預計到2027年底總電力容量將較現有規模翻倍。

AWS在2025年新增電力容量3.9吉瓦，Q4 2025收入按年增長24%，年化營收達1420億美元。他將短期自由現金流承壓定性為必要代價，認為AI是"千載難逢的機遇"，並表示"不會以保守方式應對"。

Andy Jassy接掌亞馬遜一職已近五年。在此次致股東信中，他重闡述了芯片業務的增長潛力，折射出亞馬遜在雲計算與AI基礎設施領域更深層的佈局意圖。

隨着對外銷售可能性的提出，這一此前處於幕後的業務或將成為亞馬遜下一個面向資本市場的增長敘事。