TradingKey - 4月9日，AI雲計算服務商CoreWeave（CRWV）宣佈與Meta（META）達成一項價值210億美元的長期合作協議，將為後者提供專用AI雲計算容量，服務期限延伸至2032年12月。

這是CoreWeave自去年3月納斯達克上市以來公布的最大規模商業合作，不僅進一步鞏固了其作為AI基礎設施核心供應商的市場地位，也為英偉達新一代Vera Rubin平台的大規模商業落地提供了有力背書。

這一消息公布後，CoreWeave股價在盤前交易中上漲近2.5%，Meta股價也隨之上漲近2%%。

分析認為，此次合作升級標誌着Meta在AI基礎設施領域的投入再創新高，同時也反映出全球AI算力需求的持續強勁增長。

事實上，這並非兩家公司的首次合作。早在2025年9月，Meta就與CoreWeave簽署了一份價值142億美元的AI基礎設施合作協議，有效期至2031年。加上此次的210億美元新協議，雙方合作總規模已達352億美元，使Meta成為CoreWeave最重要的客戶之一。

根據協議條款，CoreWeave將為Meta提供定製化的AI雲計算容量，並採用全球多數據中心分佈式部署架構。尤為引人關注的是，此次合作將包含英偉達新一代Vera Rubin平台的初步部署，這也是該平台首次實現大規模商業應用。

CoreWeave方面表示，此次提供的算力資源將採用分佈式多節點部署，旨在全面優化Meta AI業務的運行性能、系統穩定性與規模擴展能力，以支撐其日益複雜的大規模AI推理任務需求。

CoreWeave將此次協議視為"行業對高性能AI基礎設施需求加速增長的明確信號"，認為這類能夠支撐大規模複雜AI工作負載的基礎設施，正成為科技企業競爭的核心賽道。

Meta算力佈局

作為專注GPU算力服務的提供商，CoreWeave在數據中心內部部署了數十萬枚英偉達GPU，憑藉高性能算力支持大型AI模型運行，成為超大規模雲服務商快速擴張中的重要基礎設施補充。

儘管Meta等科技巨頭在建設自有數據中心，但仍需依賴CoreWeave的額外算力來滿足短期爆發式需求。目前，谷歌、微軟、OpenAI等全球科技巨頭均為CoreWeave的客戶。

今年3月，Meta宣佈將投資100億美元在美國得克薩斯州建設一座新數據中心，持續加碼自有算力基礎設施。CoreWeave首席執行官Mike Intrator對此表示，科技巨頭雖有自建算力的能力，但仍選擇向CoreWeave採購服務，核心原因在於其能提供更高質量的算力解決方案。

此次擴大合作規模，是Meta今年大幅提升AI基礎設施投入的一個縮影。根據Meta最新財報披露，公司今年資本支出預計在1150億至1350億美元之間，不僅高於華爾街此前預期，更接近其2025年資本支出的兩倍。

儘管Meta核心廣告業務已從AI發展中受益，但在AI模型領域長期處於追趕狀態。為改變這一局面，Meta投入143億美元、耗時9個月重構AI技術棧，併成立「超級智能實驗室」專注先進AI模型開發。

當地時間4月8日，Meta推出首款自研大模型Muse Spark，消息公布後股價一度飆漲近9%，單日市值增加超千億美元。

CoreWeave的價值

作為業內最早佈局英偉達GPU雲端租賃模式的企業之一，CoreWeave的成功源於其對GPU資源市場化的高度敏銳。通過早期與英偉達（NVIDIA）達成的深度戰略捆綁，該公司不僅獲得了寶貴的資本注資，更在算力供應鏈中佔據了近乎壟斷的優先級。

這種「特殊待遇」確保了其能領先於市場獲得H100、H200以及最新的Blackwell架構芯片。在算力極度稀缺的背景下，即便是微軟（MSFT）這類自建雲基礎設施的巨頭，在面臨業務峯值時也不得不尋求CoreWeave的支持。

目前，全球AI產業正處於算力需求的指數級擴張期。傳統的通用型數據中心在應對龐大的模型訓練與推理負載時，往往顯得力不從心。儘管科技巨頭們在瘋狂砸錢擴容，但供需之間的結構性失衡依然顯著。

這種大環境為Fluidstack、Nebius Group NV、Nscale以及CoreWeave等垂直型算力服務商創造了生存空間。相比傳統雲巨頭，這些「新雲」服務商憑藉更靈活的調度能力和更純粹的算力供給，估值一路飆升，已然成為當前AI產業鏈中增長動能最為強勁的細分板塊。

CoreWeave客戶多元化破局

此外，這筆新協議對CoreWeave的戰略意義重大。作為去年剛完成IPO的算力服務商，CoreWeave此前高度依賴單一客戶，2024年微軟貢獻了其62%的營收，客戶集中度風險備受關注。

Meta方面表示，與CoreWeave的合作是公司"多元化基礎設施組合戰略"的關鍵部分，旨在為AI發展提供持續的算力支持。

CoreWeave首席執行官Mike Intrator透露，與Meta達成新協議後，公司單一客戶營收佔比將降至35%以下。

與此同時，Intrator對雙方未來合作持樂觀態度，他認為即便Meta持續擴建自有數據中心，仍會保持與CoreWeave的長期合作："他們會繼續建設自有設施，但也會繼續與我們合作，不能只依賴單一方式。"

原文鏈接