香櫞創始人安德魯·萊福特認為，亞馬遜對英偉達在人工智能芯片領域的主導地位構成了最大威脅，並給予該股300美元的目標價，意味着較周四收盤價233.65美元有大約30%的上漲空間。
萊福特沽空英偉達已經有一段時間了，但他仍然認為該公司可能面臨困境。
這位沽空者特別提到了亞馬遜CEO安迪·賈西周四公布的2025年致股東信。賈西在信中重點闡述了亞馬遜雄心勃勃的人工智能擴張計劃，並聲稱這些計劃將改變AWS平台的經濟模式。他的聲明中還包含一項預測，即客戶將開始放棄英偉達生產的人工智能芯片。
「我們與英偉達有着牢固的合作伙伴關係，總會有客戶選擇運行英偉達的程序，我們將繼續努力，使AWS成為運行英偉達程序的最佳平台，」賈西寫道，「然而，客戶希望獲得更高的性價比。」
萊福特多年前就曾準確預測英偉達極有可能成為人工智能市場的主導者。而現在，他明確表示同意賈西的觀點，認為行業即將迎來變革。在他旗下香櫞研究公司在X平台上發布的一篇帖子中，他將這封信描述為「顛覆性的」，並將亞馬遜股票的目標價設定為300美元。過去12個月，亞馬遜股價已上漲35%。
萊福特在接受採訪時透露，他持有亞馬遜的多頭倉位，「多年來，它一直是我的主要持倉。」
他指出，投資者一直對他們認為在人工智能領域過度投入的做法持謹慎態度，並表示賈西的計劃表明，高額資本支出即將獲得回報。
「今天，賈西向你們展示了這些資本支出帶來的成果，」萊福特寫道。「這是對英偉達半導體市場主導地位有史以來最嚴重的威脅。」
萊福特非常看好AWS的新型芯片Trainium4，賈西在信中提到這款芯片幾乎已經售罄。
亞馬遜的市值已經超過2萬億美元，但萊福特表示，他相信隨着AWS進一步拓展芯片領域，這將為亞馬遜在科技行業帶來獨特的競爭優勢。
「這是亞馬遜內部隱藏的另一家萬億美元公司，」他說道，「這在單一的賣方模型中是不存在的。絕對不存在。」
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