核心要點
- 禮來在印度減重藥市場的份額從 2 月的 61% 降至 3 月的 56%。
- 諾和諾德市場份額穩定在 25%。
- 印度仿製藥企已推出 26 個司美格魯肽品牌，直接對標諾和諾德的 Ozempic 與 Wegovy。
隨着印度仿製藥企業大量推出低價仿製藥品，印度最暢銷減重藥廠商禮來 3 月市場份額出現下滑，而競爭對手諾和諾德則保持穩定。
行業情報機構 Pharmarack 數據顯示，禮來在印度 GLP-1 類減重藥市場份額從 2 月的 61% 降至 3 月的 56%；諾和諾德份額穩定在 25%。
印度是關鍵市場，約有 1 億糖尿病患者，近四分之一人口存在超重或肥胖問題。該國也被譽為 「世界藥房」，成熟的仿製藥產業供應了全球約 20% 的仿製藥。
上月，諾和諾德 GLP-1 藥物核心成分司美格魯肽的專利到期，引發印度大量低價仿製藥上市。市場原本預計這會衝擊這家丹麥藥企的銷量，但早期數據顯示，禮來受影響更大。
專家表示，隨着司美格魯肽類藥物價格下降，禮來定價更高的替爾泊肽（tirzepatide）系列產品銷量可能進一步萎縮。
Pharmarack 報告指出，短短數周內，已有 13 家印度仿製藥企合計推出 26 個司美格魯肽品牌，該藥物同時用於減重與糖尿病治療。
司美格魯肽份額持續攀升
印度券商 Systematix Group 醫藥行業分析師維沙爾・曼昌達表示：「司美格魯肽與替爾泊肽之間的價差持續擴大，疊加低價仿製司美格魯肽的市場宣傳，導致禮來市場份額被蠶食。」
他還稱，長期來看，替爾泊肽可能僅面向更注重減重效果的高收入人群，因其療效更優但價格更高。
孟買糖尿病專家拉吉夫・科維爾透露，禮來的 Mounjaro 每月費用約 13800 盧比（148 美元），價格是諾和諾德司美格魯肽藥物的兩倍多，是最便宜仿製藥的十倍。
專家表示，印度抗肥胖藥物需求主要由追求 「快速見效」 的短期使用者推動，Mounjaro 在當地受歡迎程度高於司美格魯肽類產品，這類人群包括婚禮等特殊場合前需要快速減重的人。
科維爾稱，低價仿製司美格魯肽 「迅速引發市場波動，患者和部分處方醫生轉向更看重價格的選擇」，追求快速效果的用戶群體中這一趨勢更為明顯。
除仿製藥企推出低價版本外，諾和諾德也在 3 月 31 日的新聞稿中宣佈，將 Ozempic 降價 38%，Wegovy 降價 48%。
價格戰打響
諾和諾德印度公司董事總經理維克蘭特・肖特里亞在稿中表示，此次降價旨在讓印度儘可能多的 2 型糖尿病、超重及肥胖患者用得起藥物。
降價大幅縮小了諾和諾德 GLP-1 藥物與仿製司美格魯肽的價差。目前，諾和諾德司美格魯肽產品月費用最低 5660 盧比，高端仿製藥約 4200 盧比。
投資銀行 Anand Rathi 醫藥行業主管阿南特・卡拉德稱，部分仿製司美格魯肽每月售價低至 1290 盧比，未來 12 至 18 個月，「醫生對仿製藥質量的認可度將是關鍵觀察指標」。
專家預計，受肥胖與糖尿病患病率上升、低價仿製藥入市推動，印度 GLP-1 市場規模到 2030 年將增長近 5 倍，達到 500 億盧比；部分樂觀預估更是超過 12 億美元。
專家表示，多家印度仿製藥企已推出 GLP-1 藥物，還有更多產品等待監管審批，需求大概率會集中在 4 至 5 家頭部企業。
卡拉德認為，太陽製藥、 Torrent 製藥、雷迪博士實驗室、Zydus Lifesciences 等印度藥企最有機會搶佔印度 GLP-1 市場。
責任編輯：郭明煜