A股三大指數今日集體回調，截止收盤，滬指跌0.72%，深證成指跌0.33%，創業板指跌0.73%。滬深京三市成交額超過2.1萬億，較昨日縮量約3000億。行業板塊多數收跌，稀土、通信設備板塊漲幅居前，旅遊、軟件開發、遊戲、醫藥商業、保險、房地產服務、IT服務、化學制藥板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票數量超過1100只，逾60只股票漲停。 　　光模塊產業正迎來CPO與OCS量產元年。國金證券指出，台積電旗下硅光整合平台COUPE預計2026年進入量產，將成為推動共封裝光學(CPO)技術從0到1落地的關鍵里程碑；疊加工信部開展普惠算力賦能中小企業專項行動，明確提出推動全光交換(OCS)技術應用部署以降低網絡時延，光互聯在AI集群中的價值量佔比有望持續提升。 　　此外由AI數據中心建設與地緣需求驅動的全球光纖市場漲價潮進一步確認，最新數據顯示中國市場G652.D光纖價格自去年低點升逾400%，機構預計2026-2027年全球供需缺口將擴大至15%。價格上漲趨勢在官方採購中得到進一步印證。中國移動2026年至2027年特種光纜產品集中採購項目近日公布招標結果顯示，此次採購規模約7.94萬皮長公里，摺合313.10萬芯公里，最高投標限價不含稅總價25124.71萬元。值得注意的是，從中標價格來看，8家中標廠商中，7家廠商均按照最高限價進行投標。 　　中國銀河分析，此次集採結果再次證實光纖光纜價格上漲趨勢顯著。光纖行業的核心驅動力已發生根本性轉變，行業正式從「運營商基建驅動」轉向「AI算力驅動」。世紀證券認為，AI驅動下，全球光通信行業景氣度持續攀升，需求快速增長致使供需仍然偏緊，看好高景氣周期下國內光通信供應鏈的參與度和價值分配雙升。　　　　中國銀河：光纖行業的核心驅動力已發生根本性轉變 　　此次集採結果再次證實光纖光纜價格上漲趨勢顯著。光纖行業的核心驅動力已發生根本性轉變：過去，行業增長主要依賴5G基站建設與FTTH規模化部署，本質是解決「連接的有無」，三大運營商憑藉強大議價權主導集採市場。然而，自2025年以來，全球AI競賽催生超大智算集群建設，數據中心互聯對高帶寬、低損耗光纖的需求激增，推動行業正式從「運營商基建驅動」轉向「AI算力驅動」。 　　世紀證券：全球光通信行業景氣度持續攀升 　　AI驅動下，全球光通信行業景氣度持續攀升，需求快速增長致使供需仍然偏緊，看好高景氣周期下國內光通信供應鏈的參與度和價值分配雙升，建議關注光模塊、光芯片、有源/無源光器件以及光纖光纜等細分產業環節。 　　中信建投：光纖光纜行業已從復甦轉向「量價齊升、供給偏緊」階段 　　AI算力需求已從單一的大模型訓練至Agent等應用(Clawdbot)以及自動駕駛、機器人等物理世界(特斯拉資本開支增加)，AI算力需求依然旺盛，北美CSP資本開支依舊樂觀。繼續看好AI算力產業鏈，特別是業績能見度較高的光模塊產業鏈等。此外，光纖光纜行業已從復甦轉向「量價齊升、供給偏緊」階段，CRU最新數據顯示，2026年1月中國散纖市場價格較2025年11月大漲79%，持續推薦。 　　國金證券：光通信產業進入量價齊升新階段 　　2026年全球光模塊市場規模有望實現1.5–2倍增長，2027年延續高增態勢；Lumentum預測磷化銦光芯片2026–2030年複合增長率達85%，上游核心器件環節成長彈性突出。技術迭代與需求擴容正推動光通信產業進入量價齊升新階段。 　　廣發證券：建議關注佈局CPO封裝、檢測等關鍵設備的公司 　　CPO作為光模塊的下一代技術，隨着AI服務器互聯對數據傳輸效率的要求越來越高，產業趨勢正進一步被加強，全球頭部廠商均積極探索相關技術路徑和應用。建議關注佈局CPO封裝、檢測等關鍵設備的公司。 　　上海證券：光通信正從傳統通信底座升級為決定AI算力上限的關鍵瓶頸 　　AI算力已成為光互聯技術變革的核心驅動力，高速光模塊正式邁入3.2T時代，CPO(共封裝光學)、LPO(線性直驅光學)等先進封裝技術已從概念驗證走向規模商用試點，有效解決高速光模塊功耗與延遲痛點；硅光集成、光路交換(OCS)等前沿技術加速突破，光通信正從傳統通信底座升級為決定AI算力上限的關鍵瓶頸。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)