長光辰芯(03277)於2026年4月9日-2026年4月14日招股,擬全球發售6529.42萬股H股,香港公開發售佔約10%,國際發售佔約90%,另有約15%超額配股權。發售價將為每股發售股份39.88港元。每手100股,預期H股將於2026年4月17日上午九時正開始在香港聯交所買賣。
據悉,該公司是CMOS圖像傳感器提供商。自成立以來,該公司一直專注於CMOS圖像傳感器的研發,該公司提供的九大產品系列,廣泛適用於工業成像、科學成像、專業影像和醫療成像等先進技術領域。該公司的產品在提高工業相機、科學相機、專業電影攝影機和其他成像設備的性能和成像質量方面發揮着至關重要的作用。根據弗若斯特沙利文的資料,全球CIS市場預計將於2024年至2029年加速增長,總收入預計將由2024年的人民幣1391億元增至2029年的人民幣2103億元,複合年增長率約為8.6%。根據弗若斯特沙利文的資料,就2024年的工業成像收入而言,該公司在全球CIS公司中排名第三,佔全球市場份額的15.2%。此外,就2024年的科學成像收入而言,該公司在全球CIS公司中排名第三,佔全球市場份額的16.3%。工業成像及科學成像CIS市場由少數國際及地區領導者主導。按2024年收入計,工業成像及科學成像CIS市場分別約佔全球CIS市場的2.1%及0.8%。
於往績記錄期間,該公司實現收入增長及盈利。該公司的收入由2023年的人民幣6.048億元增加11.3%至2024年的人民幣6.73億元,並進一步增加27.3%至2025年的人民幣8.565億元。截至2025年12月31日止三個年度,該公司分別取得毛利人民幣3.84億元、3.969億元及5.733億元,毛利率分別為63.5%、59.0%及66.9%。截至2025年12月31日止三個年度,該公司取得淨利潤人民幣1.698億元、1.97億元及2.931億元。
基於發售價每股股份39.88港元及假設超額配股權未獲行使,全球發售所得款項淨額約25.036億港元。 其中,約55.0%預計將用於增加公司的研發投資,以推動持續創新並支持公司在主要應用場景(即工業成像、科學成像、專業影像及醫療成像解決方案)的持續研發及產品迭代。約21.0%預計將用於建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發中心。約4.0%預計用於擴展公司的封裝及測試生產線。約10.0%預計用於通過戰略性地域擴張,增強公司的海外運營。約10.0%預計用於營運資金及一般企業用途。
此外,該公司已與基石投資者訂立基石投資協議,據此,基石投資者已同意在遵守若干條件的情況下,按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的發售股份有關數目,總金額約為1.66億美元。基石投資者包括:CPE Peepal;HHLRA;UBS AM Singapore;Arc Avenue;博裕;富國;廣發基金;景林;未來香港;Perseverance Asset Management;Yield Royal Investment;3W Fund;鐘鼎資本八期;工銀理財;寧遠資本有限公司;源碼資本;WT資產管理;易方達基金;華夏基金;Cithara Fund;盤京基金;惠理;China Orient Multi-Strategy Master Fund;CMSIM。