美伊和平談判周末宣告失敗，特朗普隨即宣佈對霍爾木茲海峽實施封鎖，周一全球市場劇烈震盪，油氣價格暴漲，日韓股市、美股期貨集體下挫。

A股今日再顯韌性，三大指數低開高走集體收漲，鋰電等賽道延續強勢，寧德時代創歷史新高，總市值一度突破兩萬億，支撐創業板指再創階段新高，滬指小幅收漲。市場全天成交2.1萬億，兩市個股跌多漲少。

盤面上看，鋰電板塊強勢爆發，聖陽股份3連板。消息面上，摩根士丹利最新調研信息顯示，鋰市場預計將在2026年下半年正式步入供應短缺區間。這並非簡單的周期波動，而是由供給端「硬約束」與儲能需求爆發共同驅動的結構性逆轉。

其他熱點方面，CPO概念表現活躍，瑞斯康達、華盛昌、泰晶科技漲停，仕佳光子、光迅科技、源傑科技、長光華芯、中際旭創續創歷史新高。下跌方面，遊戲板塊集體下挫，愷英網絡跌停、冰川網絡跌超10%。

華金證券表示，當前來看，A股短期可能已見底，延續偏強的底部震盪趨勢。東海證券表示，高油價背景下，海外需求或將受到影響，但是國內製造的供應鏈完整性的溢價或將得到提升，板塊建議國內自主的科技(如安全保證下的算力、新能源等)、服務消費(如國內旅遊業)、創新藥(如AI應用、BD交易等)等。

從個股看，兩市上漲2378家，下跌2960家，164家漲幅持平。兩市共86股漲停，共10股跌停。

截至收盤，滬指漲0.06%報3988.56點，成交9194億元；深成指漲0.69%報14407.86點，成交12309億元。創業板指上漲0.80%，報3476.44點。

資金動向

今日主力資金重點搶籌玻璃玻纖、通信服務、電力等板塊，主力淨流入居前的個股包海光信息、中材科技、二六三等。

要聞回顧

1、多家遊戲公司：宮鬥等不受理系舊規，近期無監管變動

近日，關於「遊戲版號審批新規：宮鬥類、官鬥類、棋牌類一律不受理」的相關內容在部分網絡平台被傳播，引起市場和行業的廣泛關注。向多家遊戲公司了解到，「控制版號產品數量，宮鬥類、官鬥類、棋牌類一律不受理」的監管要求本是2019年的舊規定，當前網絡流傳的內容均為2019年起就執行至今的規定，近期遊戲行業並無新的監管變動消息。

2、工信部：2026年要組織編制重點行業「人工智能+質量」應用全景圖和轉型路線圖

工業和信息化部辦公廳發布關於做好2026年工業和信息化質量工作的通知。其中提到，深化人工智能賦能質量提升。組織編制重點行業「人工智能+質量」應用全景圖和轉型路線圖，明確各行業人工智能與質量融合的重點領域、實施步驟和預期目標等，為企業轉型提供清晰指引。

3、榮耀與字節跳動接洽「豆包手機」合作

從知情人士處獲悉，榮耀正與字節跳動就「豆包手機」相關合作展開接洽。據上述知情人士透露，字節跳動在與中興通訊合作推出第一代豆包手機之前，最先接觸的手機廠商其實是榮耀。不過，榮耀當時對此態度較為謹慎，認為這類深度系統級合作存在一定風險：豆包手機作為探索性工程機，技術路線可以更為激進。

後市研判

1、中銀證券：在無解處糾纏 在主線中勝出

市場面對新變量時，往往會面臨顯著的適應性困難，且無法跳出就無解問題做配置的同一約束，資產定價陷入無解的敘事噪音，忽視有解主線。科技板塊已經在產業趨勢、業績預期與資金定價三重共振下持續創出新高，而市場仍在圍繞中東局勢展開高頻爭論，這本身就說明，很多投資者仍然停留在用地緣風險解釋一切、用宏大不確定性覆蓋一切的舊框架中，卻忽略了當下真正具備持續定價能力的主線並不在中東，而在科技。

對於A股而言，決定中期方向的關鍵變量，未必是一個短期內不斷擾動、且難以形成穩定交易結論的地緣事件，而是科技產業趨勢是否仍在強化、產業映射是否仍在擴散、以及市場風險偏好是否仍願意為「確定性的景氣成長」支付溢價。某種意義上說，科技持續新高本身就是答案。

2、東海證券：高油價背景下國內製造的供應鏈完整性的溢價或將得到提升

高油價背景下，海外需求或將受到影響，但是國內製造的供應鏈完整性的溢價或將得到提升，板塊建議國內自主的科技(如安全保證下的算力、新能源等)、服務消費(如國內旅遊業)、創新藥(如AI應用、BD交易等)；化工行業中關注化纖、染料、農化等集中度提高、資產負債表修復完善的標的。

本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：劉家殷。