首席執行官稱該交易有助於應對供應鏈問題,實現收入多元化
加利福尼亞州恩西尼塔斯市,兩家床墊公司門店隔街相望。Leggett & Platt同時生產汽車零部件,其加入將使Somnigroup的業務拓展至寢具領域之外。
簡要摘要
Somnigroup已同意以價值 25 億美元的全股票交易,收購零部件製造商Leggett & Platt公司。
Somnigroup(SGI)已達成協議,以25 億美元全股票交易收購零部件製造商Leggett & Platt公司(LEG),成功完成了為期數月、收購其寢具帝國核心供應商的計劃。
Leggett & Platt的股東每持有 1 股該公司普通股,將換取0.1455 股Somnigroup普通股。交易完成後,Leggett & Platt股東將持有合併後公司約 9% 的股份。
由泰普爾 - 絲漣收購床墊公司後組建的Somnigroup,曾於去年 12 月出價16.3 億美元收購主營床墊彈簧、特種泡沫等零部件的Leggett & Platt。當時該報價較Leggett & Platt前 30 日平均收盤價溢價 30%。
Leggett & Platt彼時拒絕了該報價,但與Somnigroup簽署了保密協議及為期六個月的靜默期協議,以推進盡職調查並評估能否達成交易。
Somnigroup首席執行官斯科特・湯普森在採訪中表示,公司已關注Leggett & Platt五年之久,但直至近期才與其洽談收購事宜。
「我們最初發出的意向函出乎他們意料,因此他們花了 30 至 45 天梳理情況。過去一個月裏,雙方僅剩少量未決事項,情況已十分明朗,」 湯普森稱。他表示談判區間 「相當窄」,交易最終順利達成。
湯普森稱,Somnigroup之所以等待多年,是因為Leggett & Platt此前需要優化資產負債表、調整生產流程以匹配當前產能。待其完成調整後,市場尚未對其未來增長給出估值,此時正是收購的最佳時機。
此外他表示,寢具市場及Leggett & Platt涉足的其他業務均處於周期底部,這讓Somnigroup得以以更低價格完成收購。
Somnigroup表示,該交易將延續其垂直整合戰略,實現零部件研發與床墊設計的更緊密協同。
湯普森稱,控股供應商、同時擴大公司整體規模,有助於企業應對供應鏈問題,以及關稅、中東衝突帶來的市場波動。規模擴大後,公司在應對關稅時對供應商擁有更強議價權,也能投入更多資金儲備化工原料,以應對伊朗衝突引發的供應中斷。
該公司仍在與其他企業洽談,以推進垂直整合佈局。「我們目前正與全球多家零售商洽談,大多為小型企業;也在與全球各類供應商溝通,同樣以小型企業為主。暫不確定是否會開展下一筆收購,」 湯普森表示。
公司稱,該交易將降低其財務槓桿,提升盈利水平,並在採購、運營及產品創新方面實現成本節約。
Leggett & Platt同時生產汽車零部件,其加入也將使Somnigroup的業務拓展至寢具領域之外。「我們希望實現收入多元化,這會讓整體平台更具韌性,而非僅依賴單一行業,」 湯普森說。
該交易預計於今年年底前完成。
責任編輯:郭明煜