昨日，市場震盪反彈，創業板指升逾2%，續創階段新高，滬指漲近1%重返4000點，深成指升逾1.5%。滬深兩市成交額2.38萬億。從板塊來看，算力硬件、存儲芯片、液冷服務器、算力租賃、鋰電池等概念表現活躍。下跌方面，油氣股集體調整。截至收盤，滬指漲0.95%，深成指漲1.61%，創業板指漲2.36%。

在今日券商晨會上，銀河證券認為，巨頭加速硅光佈局，技術演進與產能擴張同步推進;華西證券認為，大漲之後，且走且看;華泰證券認為，AI眼鏡正在成為智能體(Agent)時代重要的硬件入口之一。

銀河證券：巨頭加速硅光佈局，技術演進與產能擴張同步推進

硅光技術的持續發展，加速科技巨頭對於該種方案的重視程度，三星電子在2026年3月的OFC大會上公布了硅光子技術路線圖，宣佈計劃在2028年實現硅光芯片量產，並將在2029年推出整合硅光子、GPU和高帶寬內存的先進封裝芯片;台積電已與英偉達合作推進硅光產品量產，而英特爾、格羅方德等代工廠也早已在硅光晶圓製造領域深度佈局;光器件廠商光迅科技在OFC 2026上推出了全球首款3.2T硅光單模NPO模塊，並已完成在國內頭部雲服務廠商的驗證。從芯片設計、晶圓代工到模塊集成，全球產業鏈正加速向硅光技術遷移。

華西證券：大漲之後，且走且看

展望後市，若政策支撐穩固(尤其是穩市)、算力主線行情延續，則市場有望復刻2015年10月的持續反彈;若地緣擾動加劇、主線走弱，行情可能更類似2022年3月反彈後回落的走勢。建議短期內維持交易思維，且走且看，關鍵擾動徹底落地前不宜線性外推。

華泰證券：AI眼鏡正在成為智能體(Agent)時代重要的硬件入口之一

隨着大語言模型從「被動響應」向「主動執行」演進，AI眼鏡有望從當前的信息提示工具升級為智能體感知世界的信息入口(類比小龍蝦的雙眼)。當前全球AI眼鏡市場正處於「無顯示」向「帶顯示」過渡的關鍵節點。看好Meta/Google在2026/2027推出搭載更強AI功能的下一代產品，推動行業規模進一步擴大。中國產業鏈在硅基OLED、光波導、精密光學、ODM、鏡片、CIS/LCOS、Micro LED等關鍵環節均已有所佈局，相關龍頭企業在AI眼鏡多個核心環節已形成較強的系統性競爭力。

本文轉載自「財聯社」，智通財經編輯：李佛。